摩根大通發表報告指，上半年華潤啤酒（００２９１）銷售升４％，削為低於該行預期，上半年ＥＢＩＴＤＡ持平符合預期，平均售價升幅低過預期。
不過，即使原材料價格上升，及去年低基數開支，摩通對潤啤保持毛利率感到鼓舞。摩通調整潤啤預測，料今年集團全年ＥＢＩＴＤＡ毛率持平，ＥＢＩＴ毛利改善３０點子。
摩通維持潤啤「增持」投資評級，目標價由２２升至２３元。
報告指，潤啤受惠內地啤酒行業整合，同時受惠毛利向上。另外，報告指，潤啤管理層對７、８月銷售感樂觀，目前市佔２６％，料再增加。原材料壓力被產能優化及供應管理所抵銷，摩通料潤啤平均銷售會改善，相信市場競爭不大。
摩通料，集團下半年銷售增長７％，平均售價升３％，因產品改善，料下半年ＥＢＩＴＤＡ按年增長１４％，ＥＢＩＴ毛利擴大１００點子。
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《經濟通通訊社２２日專訊》
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