《勝算在握》一中證券彭啟明：推薦創維數碼及中國燃氣

　　　　　　　　　　　　　一中證券彭啟明：推薦創維數碼及中國燃氣

　　創維數碼（００７５１）：集團之主要業務為生產及出售消費類電子產品及上游配件，以及持有物業。在全年度業績中，營業額４６２﹒４億元，按年升８％。錄得純利５﹒４１億元，倒退５８﹒７％，每股盈利１７﹒９２仙。末期息９仙，上年同期派５仙。毛利７７﹒１億元，下跌１０％；毛利率１６﹒７％，下跌３﹒３個百分點。
　　有關消息擬透過其間接全資附屬，參與一項就可能收購全椒縣開發區北部新城區，總面積約１０６﹒７公頃的工業和住宅用地土地使用權之招標。倘若中標成功，則該潛在收購事項僅於訂立相關確認書及土地使用權轉讓協議後方可進行。倘若進行該潛在收購事項，公司擬將土地用作發展集團智能家電製造業務的工業園區，包括發展工廠、科技研發中心、辦工大樓、國家級智能家居體驗中心、及後勤生活配套設施。
　　技術方面，前兩年的股價一直回落至早初但剛好近排的回升便形成頭肩底形態，如突破線位相信底部已形成更可以買入持有。建議買入價３﹒９５元，目標價５元，止蝕價３﹒７元。（建議時股價：＄３﹒９３）

　　中國燃氣（００３８４）：集團是一家燃氣運營服務商，主要於中國從事投資、建設、經營城市燃氣管道基礎設施，燃氣碼頭，儲運設施和燃氣物流系統，向居民和工商業用戶輸送天然氣和液化石油氣，建設和經營壓縮╱液化天然氣加氣站，開發與應用石油、天然氣、液化石油氣相關技術。
　　在財政年度中，綜合淨利潤將較２０１７年度增長超過４５％，主要歸因於集團在天然氣銷售、用戶接駁以及增值業務板塊均錄得突出的財務及營運表現。全年盈利按年升至少４５％（即盈利至少６０億元），為市場預期之內，增長是由天然氣銷售、一次性接駁收入、鄉村地區煤改氣項目等帶動。在全年天然氣銷售增長為３５％或以上，及新增３８０萬接駁戶（按年約升４８％），對比上年表現則受一次性項目影響（例如匯兌損失等）。若撇除一次性項目影響，經常性盈利約６４億元，同時略高於市場預期的６２億元，可見盈利不錯表現。技術方面，股價近月再創新高，但當每次新高後都會輕輕回落到前阻力位形成支持，可在支持位買入持有。建議買入價３２﹒５元，目標價３８元，止蝕價３０元。（建議時股價：＄３２﹒１５）
（筆者持有創維數碼及中國燃氣之股份權益）

　　　　　　　　　　　　　　中國金洋郭家耀：推薦龍湖地產及合景泰富
　　
　　龍湖地產（００９６０）：龍湖地產截止２０１８年５月集團累計實現合同銷售金額
７６１﹒２億元（人民幣．下同），按年上升０﹒４９％；合同銷售面積４８５﹒７萬平方米。５月單月實現合同銷售金額１７５﹒３億元，合同銷售面積１１２萬平方米。單月銷售金額分區計，長三角銷售額最高，有６７﹒４億元，其次為西部，錄得４６﹒７億元。龍湖地產２０１７年度營業額增長３１﹒５％至７２０﹒７５億元，股東應佔溢利上升３７﹒６％至１２５﹒９９億元。物業發展營業額增長３１﹒３％至６７４﹒６２億元，佔總營業額９３﹒６％。年內集團新增收購土地儲備總建築面積２０２３萬平方米；於２０１７年底集團土地儲備合計５４５８萬平方米，權益面積為３９００萬平方米。市盈率９﹒６倍，息率３﹒８％，可持有。目標價２８元，入巿價２４元，止蝕價２０元。（上周五建議時股價：＄２５﹒２）

　　合景泰富（０１８１３）：合景泰富今年５月份預售額為５６﹒０１億元（人民幣．下同）
，按年增加４４﹒２％；預售建築面積約為３５﹒４萬平方米，增加７４﹒４％。度集團
２０１７年度營業額上升３０﹒２％至１１５﹒４３億元，股東應佔溢利增加４﹒５％至
３６﹒２億元。毛利增加３０﹒９％至４０﹒２億元，毛利率則增加０﹒２個百分點至
３４﹒８％。物業開發營業額上升３１﹒７％至１０４﹒３２億元，佔總營業額９０﹒４％。於２０１７年底集團旗下擁有１０１個項目，分布於中國內地及香港２９個城市，土地儲備總權益建築面積共１８００萬平方米。市盈率６﹒５倍，息率５﹒６％，現時估值合理，可持有。目標價１３元，入巿價１１元，止蝕價１０元。（上周五建議時股價：＄１１﹒９４）
《中國金洋資產管理董事總經理　郭家耀》（本人及客戶沒持有上述股份）