日前證監會公開表示：企業欺詐行為是本港上市公司最大的威脅，監管當局在必要時，會對犯規的公司採取停牌及凍結資產等行動。由於資訊科技的進步，監管當局可利用現時的高科技和大數據去分析交易資料，來處理一些懷疑不合法的交易行為，加快和方便採取進一步行動；因此估計類似上市公司藍鼎國際（００５８２），被凍結資產的行動將會陸續出現。
＊證監關注「人頭倉」的失當行為＊
同時證監會也表示關注所謂（莊家）以不同名義開設多個戶口進行交易，俗稱「人頭倉」，它藉此來控制或掩飾失當的行為；這包括：價格操控、股東投票、隱瞞實際持股量等等。因此今年９月證監會曾發出通函，指出中介人透過《代名人》及《以他人名義》代持股份，進行市場及企業操控的失當行為愈來愈普遍。這對隱瞞上市公司的實際控股權、操縱股價和股東大會的投票等犯規行為，一一難於監管。因此特別提醒中介人，有責任對可疑客戶進行跟進查詢，必要時須向有關當局舉報。
證監會也表明法規執行部，正就以上問題進行調查，調查範圍涉及中介人所扮演的角色，更提醒中介人應提升系統做好《操守準則》、《打擊洗錢條例》及《打擊洗錢指引》等範疇，在審理認識你的客戶（ＫＹＣ）的過程中應做得更仔細，對識別帳戶的實質擁有人，潛在非法和操控活動，以及如何處理可疑交易和可疑資金的往來。在程序上必須採取適當措施，已成為持牌法團應有的責任，並警告如證券公司沒有採取合理步驟去瞭解，可能違反法律或監管規定，亦可能涉及失當行為或罪行而需承擔民事及刑事責任。一直以來，證監會和有關當局都非常重視《實質擁有人》的身分，因此不斷採取多方面的措施來防止有人以《代名人》意圖操控市場。
＊傳未來數月將就實名制諮詢市場＊
在內地的股票市場，實名制和一人三戶的限制早已實施，目的是加強帳戶實名管理，香港股票市場方面，由於歷史原因和自由經濟體系的關係，基本上對一人多戶是沒有限制的，即沒有限制投資者開啟多少個股票帳戶；但由於互聯網發展一日千里，現時中港兩地金融交易頻繁，在「互聯互通」的機制下，兩地股民都可在兩地開戶進行股票買賣；但由於兩地對實名和限制開戶有所不同，為了公平和加強監管，香港股票市場也將跟隨內地向實名制進發。
市場消息透露，未來數月，香港證監會將就實名制措施諮詢市場。其實實名制度並非新鮮事物，國內在２００３年開始，中國的網吧管理部門，要求所有網吧上網的客戶，必須向網吧提供身分證實名登記，以防未成年人進入網吧；其後更提出於電子郵件服務商內推行實名制，現時內地無論買車票、手機通訊、電訊服務、支付寶以及辦理一卡通、ＩＣ卡等都已採用實名制。
從形勢上看來，香港與內地的互聯互通市場推行實名制措施已是無可避免的事，只是如何實施及何時推行而已？何況本港金管局正積極推行金融科技的發展，正在引入快速支付系統轉數快（ＰＰ支付平台）和虛擬銀行，而虛擬銀行有望今年年底獲發牌，明年開始運作，相信虛擬銀行業務多涉及遙距開戶、財富管理和網上貸款等業務，到時對核實個人身分更為重要，估計應另有措施防止偽造身分，到時有關當局會否發出更清晰的ＫＹＣ或ｅＫＹＣ新指引？有待留意，而這對證券及期貨業有甚麼影響？也有待觀察了。
＊沒最低佣金制本土券商業入寒冬＊
後記：早前有報道指出：Ｃ組證券公司上半年盈利只錄得約２６億元，較去年下半年大幅下跌三成，但上半年港股日均成交達１２６６億元，聯交所參與者上半年淨盈利增加至約１０７億元，Ａ、Ｂ組分別上升約５７％及３２％，Ｃ組不升反跌，這反映出本土的華資Ｃ組證券公司生存空間愈來愈窄，並非有關當局琅琅上口所說的：「餅大了，大家都有得食。」
Ａ組和Ｂ組證券公司大部分都是外資和中資機構，兩者在香港以外的地方都有其優勢，至於近年在行業內擴張的資產管理和孖展（Ｍａｒｇｉｎ）這兩項業務，Ｃ組證券公司應也難以擴展；由於今年上半年市況不明朗，大部分的自營業務也出現虧損，可見在沒有最低佣金制下，本土業界確不易找到生存條件，何況自中美貿易戰爆發後，市況更急轉直下，九成以上的新股都跌穿招股價。在此情況下，投資者的投資意欲必然減低，而政府多年來一直漠視本土業界的生存空間，在種種不利因素下，料本土證券及期貨業又要面對更嚴重的一次寒冬。
《香港證券及期貨從業員工會副會長 梁崇讓》
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