《缸邊麗評》蘋果正式發布了iPhone8及十周年版的iPhoneX。由於巿場已一
直對iPhone8的技術提升及新功能有所憧憬,令相關股份已先行上升;而今晨(13日)
揭盅的新手機設計及相關裝置等,並未為巿場帶來「額外」驚喜,手機相關股早段亦有所調整。
*粉絲「餓」機兩年,新唉瘋料旺銷*
筆者認為,手機相關股份的升勢並不會就此完結。雖然新型號iPhone的主要特點是以
人臉識別取代指紋,與及其全屏幕設計;不過,由於巿場早已對此有所預估,現階段已非從手機
新功能的角度判斷手機股的投資價值,而重點應轉向新型號iPhone的銷售預測作揀股考慮
。
iPhone8將在本周五(15日)推出預訂,iPhoneX則在下月底才推出;以蘋
果一向的巿場銷售策略,均能成功掌握消費者心理及為巿場造勢。今次在事隔兩年後再有新機出
台,可說是累積了一定數量期待新機的「粉絲」,令蘋果在巿場銷售策略上更容易收效;而股巿
、樓巿向好亦增加換機的意欲。因此,筆者認為,手機股的新一輪升勢的催化劑,是市場對新機
銷售的憧憬及正式推售時的反應。
*舜宇表現稱冠,資金捧龍頭股*
近年每逢iPhone加入新科技,均可帶領業界潮流,令其他手機爭相仿效。舜宇光學
(02382)生產的手機雙鏡頭料受惠於更多Android機的需求,前景較同業優勝;加
上日前公布其8月份手機鏡頭出貨量急增96%,車載鏡頭出貨量增長65%,反映下半年業績
料仍有強勁增長。雖然估值偏高,但新機銷售理想可望調高盈利預測,股價受惠實際業務增長而
再有上升空間。若以業務規模及產品組合作而言,瑞聲科技(02018)亦可考慮。
*丘鈦續見壓力,只宜低吸炒作*
至於丘鈦科技(01478)突然調低今年手機鏡頭模組出貨量預測,管理層解釋是因為高
規格雙鏡頭出貨量增加,低估了人力資源及生產效率的影響,被迫放棄單鏡頭產品訂單。本來,
雙鏡頭訂單增加是好事,但管理層在短時間突然調低預測增長,實難以令人信服;至低限度令人
對管理層的預估能力打了折扣,加上早前股價升幅實在瘋狂,短線料仍有調整壓力。市場資金料
將更趨向投放在具實力的龍頭股份,繼續首選舜宇光學、次選瑞聲科技,而丘鈦及高偉電子
(01415)則只宜低吸炒作。《鼎成證券投資策略總監 熊麗萍》
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