【美團抽水】美團增發集資破港股紀錄 連敬涵:股價難脫區間上落
20/04/2021
藍籌股美團(03690)發行兩種零息可換股債券，同時宣布向騰訊(00700)及其他承配人折讓逾半成配股，所得款項淨額用於科技創新、包括無人車、無人機配送等前沿技術領域的研發等，市場推斷目的是為大力發展社區團購。有分析認為，集資對美團現金流有一定幫助，雖然半日低開後倒升，但折讓配股始終屬利淡消息，因此股價難擺脫區間上落。同時，不排除其他科網巨企亦有集資壓力。
(美團官網圖片)
折讓逾5%配股集資543億元
勤豐證券資產管理董事總經理連敬涵對《經濟通通訊社》表示，現時中國政府監管政策的風險只反映了一半，對美團而言發債配股不屬利好消息，惟預期股價並不會失守配股價273.8元，料280元至300元上落。
美團(03690)走勢圖(經濟通HV2系統截圖)
美團今早公布，發行2027年及2028年零息可換股債券，本金總額分別約為14.8億美元及15億美元，發行價分別為本金額101.10%及的100%。兩債券換股價均為每股431.24元，較前交易日(19日)溢價約49.1%。美團同時宣布向騰訊配售1135.26萬股，以及向其他承配人配售1.87億股，分別佔擴大股本0.2%及3.1%，配售價為每股273.8元，較前收市價折讓約5.3%，集資分別約31億元及512億元。交易完成後，騰訊於美團持股不增反降，將由17.7%跌至17.3%。
(《開市Good Morning》節目截圖)
單計配股籌集543億元，美團是次行動創出在港交所上市企業增發股份集資規模新高。
連敬涵:阿里巴巴和京東集團不排除有集資壓力
野村發表報告指，集團連同換股債最新集資共約100億美元，加上現時擁有的80億美元淨現金，比拼多多的170億美元和京東157億美元淨現金更多，意味甚具彈藥「燒錢」。憂慮美團發展新業務造成直接競爭，阿里巴巴(09988)和京東集團(09618)半日分別收跌2.16%和1.39%，報227元及297.2元。
連敬涵稱，不排除阿里巴巴和京東集團兩間公司亦有集資壓力，但不一定是一時三刻，且尤其是涉及第二上市，投資者可察覺到先兆，如股份的調配。阿里巴巴料280元至300元上落，京東目標300元。
他認為現時市場氣氛不算高漲，不是其他藍籌配股集資的適當時機。
撰文：經濟通通訊社記者吳藹林
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