《經濟通通訊社6日專訊》高盛發表研究報告指出,隨著華潤啤酒(00291)上月完成
以23﹒5億元收購喜力中港業務,該行已將喜力業務計入潤啤的預測數字中,因此上調其
2019-21年度的經常性每股盈利預測4-13%,估計兩年EBITDA的複合年增長率
可達16%。高盛又將潤啤的目標價由36﹒2元上調至39﹒8元,維持「買入」評級。
高盛相信,與喜力合併將有助潤啤拓展高端啤酒市場,估計喜力於2021年前在內地高端
啤酒市場的佔有率約9%,料與同業如全球啤酒大廠安海斯布希英博(ABI)和青島啤的競爭
將會加劇,但潤啤本地的網烙及全國銷售隊伍將成業務拓展一大優勢,同時,喜利亦可利用潤啤
華潤旗下雪花啤酒的網絡拓展高端市場。
高盛又估計,潤啤今年的產品銷量可望復甦,而產品組合亦可穩步升級。(cl)
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