《勝算在握》姚亮威：推薦金軟（３８８８）及耐世特（１３１６）

　　　　　　　　　姚亮威：推薦金山軟件（３８８８）及耐世特（１３１６）

　　金山軟件（０３８８８）：業務包括網絡遊戲、手機遊戲、互聯網安全軟件、辦公室應用軟
件、雲存儲、雲計算等。首季純利按年升７８％達２﹒３８億元人民幣，集團向中證監申請旗下
北京辦公軟件在深圳創業板上市，亦已正式受理，奈何股價近日回落，至２０元水平開始有支持
，值得考慮投資，短期阻力約２３元，中、長線以２５元為目標，跌穿１００天移動平均線宜止
損。（建議時股價：＄２０﹒６）
　
　　耐世特（０１３１６）：生產汽車轉向及動力傳動系統及零部件，主要客戶包括原股東通用
汽車、福特、寶馬等國際汽車生產商。銷售增長除受惠於國內汽車需求外，國際市場份額提高亦
重要。集團於２０１３年１０月以２﹒８元掛牌至今１１﹒９８元，升幅逾三倍，同期恆指升幅
只有百分之十多點。集團盈利由２０１３年８﹒４７億元增至２０１６年２２﹒８５億元或每股
０﹒９３元，多家大型券商目標價１３元，現水平買入仍有不俗回報空間。若盈利增長維持百分
之三十或以上的高水平，可作較長線持有。（建議時股價：＄１１﹒９８）
《國際註冊投資分析師　姚亮威》

　　　　　　　　　一中證券彭啟明：推薦大快活（５２）及中國燃氣（３８４）

　　大快活（０００５２）：集團的主要業務是經營快餐店業務和物業投資。在全年純利
２﹒０５億元，按年增加２﹒２％，撇除去年出售持有待售非流動資產之收益淨額，核心營運溢
利按年增長８﹒６％，每股盈利１６１﹒４３仙。派末期息５８仙及特別末期息５０仙，以慶祝
其成立４５周年，全年合共派息１４２仙，派息率８８％。收入按年增加６﹒３％至２５﹒８１
億元，香港同店銷售按年增長４％，年內為新分店及現有店舖裝修之資本支出為約１﹒７５億元
。由於快餐服務在香港數一數二，所以需求是肯定的加上每股盈利增長平均五年一直在１２％，
可算是優質股。另外，剛剛ＭＳＣＩ香港小型股指數把集團納入清單。技術方面，突破了最近新
高後可回落買入並可以中長線持有。建議買入價３３元，目標價３７元，止蝕價３２元。（本周
一建議時股價：＄３２﹒９５）

　　中國燃氣（００３８４）：集團是一家燃氣運營服務商，主要從事投資、建設、經營城市燃
氣管道基礎設施。在全年業績中，純利４１﹒４８億元，按年升８２﹒４７％；每股盈利
８４﹒５１仙；派末期息２０仙，連同中期息５仙，全年派２５仙，上一年派１９﹒４６仙，增
加了派息。
　　集團完成新增接駁２５６﹒４９萬戶居民用戶，較去年同期增長約２２﹒１％，居民用戶平
均支付的管道燃氣接駁費保持平穩，為每戶２５４０元人民幣。同時增加了用戶佔用率。
在銷售方面，持有１２２﹒２４億立方米天然氣，較去年同期增長２４％。天然氣銷售收入
１３７﹒７９億元，佔年度總營業額４３﹒１％，天然氣銷售收入較去年同期增長６％。銷售天
然氣予居民用戶的平均售價為２﹒３６元人民幣╱立方米。技術方面，剛剛突破了５２周新高，
可等待回落支持位買入。建議買入價１４元，目標價１５﹒８元，止蝕價１３元。（本周一建議
時股價：＄１４﹒９８）《一中證券董事總經理　彭啟明》（筆者持有大快活、中國燃氣之股份
權益）