《經濟通通訊社6日專訊》大和發表研究報告表示,預期太保(02601)去年盈利按年
增長32%,高於市場估計的28%,每股派息亦增長38%,較市場預估的18%為高,並料
壽險業務新業務價值(VNB)增長40%,為內地首四大保險公司中最高,財險的綜合比率下
跌40個基點。
該行指,太保壽險去年下半年在其長期保障業務方面執行力強勁,基於產品組合改變及增加
,預期可提升去年綜合利潤率,以及料新業務價值增長40%,該行又估計今年VNB增長達
30%。
至於財險業務方面,該行看到保費收入及盈利能力均呈復甦,由於太保在車險及非車險上擁
有最多企業客戶,故在上市的財務企業當中,最能受惠於內地宏觀經濟環境的反彈。其保費收入
增長由去年上半年的6﹒9%,增速加快至去年下半年的11﹒9%。
大和重申,在其涵蓋的9家內險股中,太保、新華保險(01336)及友邦
(01299)均為首選股份,維持太保「買入」評級,目標價由52元上調至54元。
(bi)
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