《經濟通通訊社7日專訊》郵儲行(01658)將於本月底公布2017年度業績,大和
總研發表研究報告預期,該行將錄得強勁業績增長,純利增幅料達17﹒6%,高於市場預期的
15﹒3%,維持對其「優於大市」評級,目標價5﹒1元。
大和表示,郵儲行的平均負債成本是上市內銀當中最低,料淨利息收入增長高於同業,
2018至2019年淨息差將每年擴闊6至8點子,高於同業升幅。
大和亦認為,截至去年上半年,郵儲行的不良貸款率為0﹒82%,特定分類貸款比率
0﹒57%,是所覆蓋的內銀當中最低,資產質素較好有助降低撥備開支。由於該行專注在零售
貸款業務,較企業貸款的質素為佳,料未來兩至三年,不良率及特定分類貸款比率均會維持在同
業較低水平。
同時,該行將業務滲透至農村地區,獨特的營運模式將帶領可持續增長,而借貸能力亦較其
他內銀好,截至去年第三季的貸存比率為44﹒3%,遠低於同業的65至95%。(ch)
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