《經濟通通訊社10日專訊》花旗發表研究報告指,港鐵(00066)上半年鐵路業務毛
利率受壓,惟在土地招標上仍能顯示公司實力。該行維持港鐵「買入」評級,目標價由56﹒5
元下調至50元。
報告提到,港鐵上半年基本盈利跌21%至46﹒48億元,主要因欠奉物業銷售利潤入帳
。該行相信日出康城4期將於今年下半年入帳。該行將港鐵今年至2020年的盈利預測下調
2%至5%,反映香港交通業務營運表現,當中預料鐵路營運開支會高於預期。
花旗又認為,港鐵公布黃竹坑上蓋物業批予長實集團(01113),工程完成後項目商場
將會交回港鐵,顯示港鐵將利潤最大化的能力。
對於沙中線及高鐵延期及超支的潛在影響,花旗指即使港鐵不幸需為高鐵和沙中線的延期成
本100%負責,並被收取所有管理費用,估計對公司的每股資產淨值有2﹒5元的影響。
(ky)
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