大和發表研究報告，引述建設銀行（００９３９）
（滬：６０１９３９）相信下半年不良貸款比率變動不大，約維持在今年上半年０﹒９９％的水平，又相信優化貸款的措施及風險管理可助控制不良貸款。建行又指上半年加快不良貸款撇帳，但未有出售不良貸款，下半年或會考慮出售。
息差方面，大和指，由於建行減低同業間資產成本以及客戶存款資金成本，其整體資金成本為同業中最低，但貸款增長於次季亦較同業遜色。
大和又指，建行加大海外貸款的比例，上半年海外貸款佔總貸款為７﹒１％，較去年底比例約５﹒２％為高。另外，今年上半年重新定價的貸款中，有４１％較基準利率為高，只有約
１８％低於基準利率，並只給予約九折的優惠，相信建行不會再降貸款利息。
此外，大和指，建行的地方政府融資平台貸款按半年下跌８％，至３７７０億元人民幣，相當於總貸款的４﹒７％，而９５﹒１％的貸款均有現金流覆蓋，而過半數的貸款將於未來５年到期；至於貸款於剩能過剩的行業按半年下跌４％。
建行指，下半年資金流動性將較上半年緊張，但大和認為建行資金成本低，下半年息差將不會因流動性較緊而受影響，下半年主要風險仍在資產質素方面，尤其是長三角一帶的資產，維持「優於大市」評級，Ｈ股目標價７﹒５元。
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《經濟通通訊社２７日專訊》
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