德意志銀行發表報告指,匯控(00005)剛公布第四季業績,經調整稅前盈利26億元,低過該行預期30%,收入較預期弱,而成本則符合預期,貸款減值準備4﹒68億,包括1億油企回撥。
德銀表示,收入疲弱主要由於企業負收入,而過去數季則有正數,若撇除有關因素,收入只較預期低6%至7%。雖然匯控環球資本市場業務收入較好,但商業銀行及零售銀行收入均差過預期,主要由於息差及匯兌影響。
另外,報告指,管理層認為雖然美國會加息及貸款有增長,但今年短期有挑戰,相信市場會調低匯控預測。雖然匯控表示會多回購10億股份,但德銀認為不足夠,相信今日股價表現遜色,相信將公布渣打(02888)業績亦不會正面。
德銀予匯控目標價64元,評級「持有」。
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《經濟通通訊社21日專訊》
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