《勝算在握》一中證券彭啟明：推薦理文化工及中石化油服

　　　　　　　　　　　　一中證券彭啟明：推薦理文化工及中石化油服

　　理文化工（００７４６）：集團主要從事生產及銷售化工產品。在全年業績報告中，錄得純利７﹒０３億元，按年升２２５﹒１９％；基本每股盈利８５﹒２仙；派末期息２０仙，上年同期派息４仙。營業額２９﹒７４億元，按年升６３﹒９５％；毛利１３﹒９９億元，按年升
１１２﹒６５％。毛利率為４７﹒１％，較上年增１０﹒８個百分點。
　　上月集團轉讓了股份，ＦｏｒｔｕｎｅＳｔａｒ向李文恩轉讓公司２﹒１７億股股份，及向李運強轉讓公司１﹒２４億股股份。上述股份以零代價及饋贈方式轉讓。完成後，李文恩持有公司４﹒９５億股已發行股份（相當於公司已發行股份總數約６０％），李運強持有公司１﹒２４億股已發行股份（相當於公司已發行股份總數約１５％），及ＦｏｒｔｕｎｅＳｔａｒ不再持有公司任何已發行股份。李文恩乃李運強的兒子。ＦｏｒｔｕｎｅＳｔａｒ由李運強先生全資擁有
。今年集團的盈利增長突出加上同時股東回報明顯增加可看高一線。技術方面，股價一直大漲小回局面，剛剛上月一直回落至今見支近日有所支持可以買入持有。建議買入價６﹒１元，目標價７元，止蝕價５﹒８５元。（建議時股價：６﹒１０元）

　　中石化油服（０１０３３）：公司主要經營業務為在中國生產及銷售化纖及化纖原料。在中期業績由虧轉盈，純利約４億元人民幣，扣除非經常性損益後的淨利潤為５０萬元人民幣，主因隨著國際油價的企穩回升，境內外油公司上游勘探開發資本支出較去年同期有所增加，令主要專業工作量和主營業務收入增長。
　　早前，將非公開發行募集資金７６﹒３８億元人民幣向石油工程公司增資，後續由石油工程公司向其下屬地區公司或專業公司增資，以償還付息債務、應付款項，降低有關公司的負債水準，改善資產負債結構。本次增資完成後，石油工程公司註冊資本由４０億元變更為１１６﹒３８億元，仍為中石化油服全資子公司。技術方面，股價近年每次回落後一定有強勁的反彈，剛好最近回落新低後可見買盤支持可以買入等待反彈波幅。建議買入價１﹒１元，目標價１﹒３元，止蝕價０﹒９８元。（建議時股價：１﹒１１元）（筆者持有理文化工及中石化油服之股份權益）

　　　　　　　　　　中國金洋資產管理郭家耀：推薦銀娛及光大國際
　　
　　銀娛（０００２７）：今年首季經調整除息、稅、折舊及攤銷前利潤錄得４３﹒２億元，按季升４％，按年增３６％。首季銀娛收益達１８５﹒５億元，按季升３％，按年增３２％。計及淨贏率正常化後，其經調整除息、稅、折舊及攤銷前利潤約達４４億元。集團的旗艦賭場度假村澳門銀河；期內，總收益約１３０億元，按季跌２％，按年升２７％。澳門銀河來自貴賓廳的收入按季跌２％，按年則升４０％，至７１﹒５億元；中場收入按季少３％，按年則升１４％，錄得４５﹒２億元。另一賭場酒店星際酒店，收益達４５億元，按季增２２％，按年升４５％。澳門的賭業市況受惠在港珠澳大橋開通及大灣區發展的配合下，相信整個南中國地區的發展更蓬勃
。建議買入６０元，目標６５元，止蝕於５５元。（上周五建議時股價：６２﹒３５元）
　　
　　光大國際（００２５７）：從事垃圾發電、水環境治理等業務的光大國際計劃用５至１０年時間，發展成為全球領先的生態環境企業。光大國際目前在內地垃圾發電市佔率約１０％至
１２％。在拓展海外業務方面，繼越南及波蘭業務之後，公司獲烏克蘭邀請投資當地垃圾發電。水務板塊方面，光大國際旗下光大水務於南京江北地區有４個污水處理廠，合計處理規模料由現時的１５萬噸，到明年底增加至２６萬噸。光大國際的生物質發電業務，公司位於安徽宿州市的靈璧一體化項目，結合了一個３０兆瓦的生物質發電機組，以及一個９兆瓦的垃圾發電機組。光大國際受惠國策支持，前景可看高一線。建議買入９﹒５元，目標１１元，止蝕於８元。（上周五建議時股價：９﹒８９元）