觀察近日窩輪資金流入的情況,發現部分資金流入一些相對價外的產品,例如行使價300元以上的阿里認購證或是行使價500元以上的美團認購證。
投資者要注意價外證易受波幅變化影響,較低的對沖值亦令產品未必能有效追蹤正股,再加上時間值損耗會更明顯,是風險較高的條款。
現時市況波動,宜轉移留意貼價或輕微價外證,保持槓桿之餘亦能減低波幅變化的影響。
*09988阿里巴巴*
*阿里昨日(3日)低見227﹒4元的個多月低位,最終上升1﹒3%,升幅低於大市
*從輪證資金流向圖可見,阿里認購證於2月24日至3月2日連續5日見資金流入,金額合共約6800萬元,是同期第二大資金流入的相關資產
*部分資金流入較價外的認購證,要注意價外證易受引伸波幅變化影響,風險較高,宜留意輕微價外的產品,例如阿里購28694
*計劃部署阿里牛證,可留意63809及63962,都是低街貨的選擇
*高盛專業推介*
*28694阿里認購/行使價:250﹒00/實際槓桿:9﹒15/到期日:2021-5-12
*產品特性:行使價$230-260、2個月期以上產品中,最高槓桿63809阿里牛證/收回價:206﹒08/實際槓桿:7﹒88/換股比率:500
*產品特性:高槓桿、低街貨
*00939建設銀行*
*內銀股昨日走勢強勁,建行上升逾5%,是三大升幅藍籌股之一
*行使價7﹒08元附近是近日的熱門條款,當中可留意購19575,是輕微價外證中槓桿最高;貼價證則可留意購29350
*計劃部署建行牛證,可留意牛61356,是現時最貼價的牛證,適合作短線部署;持倉過夜可留意遠牛51164,或可利用牛熊證搜尋器協助尋找產品
*另外,郵儲銀行(01658)昨日上升近7%,看好可留意輕微價外、低街貨購13169(行使價6﹒69元)
*高盛專業推介*
*29350建行認購/行使價:6﹒69/實際槓桿:9﹒15/到期日:2021-07-22
*產品特性:貼價、高敏感度*
*19575建行認購/行使價:7﹒08/實際槓桿:12﹒91/到期日:2021-05-24
*產品特性:行使價6﹒4-7﹒4元產品中,最高槓桿
*01211比亞迪股份*
*比亞迪昨日逆市下跌,表現明顯落後
*股價近日回落至200元附近,見資金吸納其好倉
*利用認股證搜尋器,以行使價210至250元、中年期作篩選,可留意當中槓桿最高的購18896;價外高槓桿則可留意購28686
*另外,看好吉利(00175),可留意貼價、高槓桿購17428(行使價27﹒38元)
*高盛專業推介*
*18896比迪認購/行使價:239﹒08/實際槓桿:6﹒01/到期日:2021-05-03
*產品特性:行使價$210-250、2個月期以上產品中,最高槓桿
*28686比迪認購/行使價:253﹒98/實際槓桿:6﹒04/到期日:2021-05-14產品特性:價外、高槓桿
《高盛證券衍生工具部提供》
* 請參閱www﹒gswarrants﹒com﹒hk
註:本結構性產品並無抵押品。如發行人或擔保人無力償債或違約,投資者可能無法收回應收款項。結構性產品價格可升可跌,投資者或會損失全部投資,投資前應了解產品風險並諮詢專業意見,及細閱上市文件內全部詳情
etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳表現證券數據供應商」大獎► 了解詳情