由「歐豬」到歐洲最強 剖析愛爾蘭經濟奇蹟

22/01/2020

  專欄作家Juliane Von Reppert-Bismarck曾於《新聞周刊》(於美國發行量僅次於《時代》雜誌),刊登名為「Why Pigs Can't fly」的文章,首次以「PIGS」來形容意大利、西班牙、葡萄牙及希臘,解釋為何這4個南歐國家的經濟如此疲弱,及後愛爾蘭亦成為PIGS的一員,成為惡名昭彰的「歐豬五國」。

 

  10年過去,意大利、西班牙、葡萄牙及希臘的經濟未見起色,但愛爾蘭卻早已浴火重生,去年全年經濟增長更高達6.3%,是全歐盟區增長最快的國家,究竟這個國家為何可以在短短10年間重生?

 

(iStock)

 

  就在中國正為「保6」苦惱時,愛爾蘭財政部長上周公布預算案時,指該國去年GDP增長高達6.3%。如此高的經濟增長,於發達國家實屬少見,更難能可見的是,這種高增長並非只是偶然,據世界銀行統計,愛爾蘭2017及2018年的經濟增長皆超過8%。但誰想到,愛爾蘭在11年前竟然是歐洲最差的經濟體之一……

 

  2008年美國次按風暴令其金融體制幾乎癱瘓,不足一年後,輪到希臘、西班牙、葡萄牙和愛爾蘭也相繼爆發債務危機。這5個國家處於風眼中的國家合稱為「歐豬五國」,但它們「爆煲」的原因卻不盡相同,當中愛爾蘭便是受房地產泡沫爆破拖累。

 

  原來當時銀行為求借出更多按揭,而降低按揭門檻,令地產泡沫爆破後,部分買樓客因無力償還貸款而破產,但更遭殃的是,即使是發展商、企業、地方政府及銀行,本身也大舉發債,令事情急速惡化。當時愛爾蘭六大銀行的總發債量,便由2003年不足160億歐羅,暴增至2007年的超過1000億歐羅,即佔愛爾蘭國內生產總值(GDP)超過一半。

 

「歐豬」中最早脫困

  

  為拯救銀行業,愛爾蘭政府除對銀行債務提供擔保外,並對銀行注資大量資金,財政因此陷入危機,並難以為繼。深陷主權債務危機的愛爾蘭政府,於 2010年向歐盟與國際貨幣基金組織(IMF) 請求援助,愛爾蘭更成為繼希臘之後,第二個對外求救的歐元區成員國。

 

  然而,在2014年時,該國已能提前償還IMF 225億歐元之紓困貸款,成為第一個走出困局的「歐豬」國家,其時愛爾蘭GDP增長已達8.5%,冠絕全歐。

 

  其實要推動一個國家的經濟,不外乎由內需、政府開支、淨出口和投資入手。而如剖析愛爾蘭的經濟組成元素,便會發現投資是支撐該國經濟發展的重要支柱,佔其經濟規模高達兩成半,當中大部分都是來自外國直接投資(FDI)。

 

  Google、Facebook、LinkedIn等科技巨擘的歐洲總部均是設於愛爾蘭,故該國也有「歐洲矽谷」的美譽。此外,也有不少醫療科技及製藥企業落戶於愛爾蘭,全球十大藥廠的輝瑞(Pfizer)、強生(Johnson & Johnson)、諾華(Novartis)等。

 

低稅率誘外資來投

 

  為何一個面積只有兩個台灣大的島國,能夠吸引這些無人不曉的巨企?愛爾蘭的招商機構——愛爾蘭投資局(IDA Ireland)高增長市場主管Eileen Sharpe接受本刊專訪時直指,「愛爾蘭和香港一樣,其中一個優勢就是低稅率,現時愛爾蘭企業稅稅率只有12.5%。這對大型科技企業來說是十分吸引。」就是這個低稅負誘因,令這些大企業將稅務總部設於愛爾蘭,而她們在全球所賺的利潤,愛爾蘭亦可雨露均沾。

 

  雖然近年各地也開始奉行低稅政策,但和愛爾蘭比較,其稅率仍是高出一截,如美國企業稅稅率便由早年的35%降至21%,而歐盟最大經濟體德國便維持稅率於15%。

 

歐洲人才集中愛爾蘭

 

  「豈不是只要其他國家降低稅率,便可與愛爾蘭一爭長短?」相信這個問題也出現在各位讀者的心中。但Eileen Sharp坦言,現時科技急速發展,技術可在短時間內推陳出新,所以對這些科技巨擘而言,如何保持競爭力,比起如何節省幾個百分點稅項來得重要,而保持競爭力的關鍵就是吸納人才。

 

  「愛爾蘭便有全歐最年輕的人口結構,而我們的勞動人口當中,只有15%是本地人,其他都是來自其他歐盟地區的年輕專才,因為我們是歐盟成員國,人口、技術甚至是商品都能自由流動。」她又舉例說,「其實很多公司都不是聘請愛爾蘭人,好像Linkeln在愛爾蘭的1,600名員工,便操35種語言,Google在愛爾蘭的7萬名員工,便可操49種語言,就算不是歐盟公民,也會到愛爾蘭就業。」

 

  當然,員工在同一家公司說不同語言,實在是難以溝通,但其實愛爾蘭是全歐盟除了英國之外,少數的英語國家,幾乎所有本地人都懂英語,而英語又是國際商業語言,也令愛爾蘭在吸引外資方面佔很大優勢。

 

  另外,即使吸納大量外地人才,本地人的教育程度也非常高,「愛爾蘭大約有65%超過30歲的人持有大專學歷,比歐盟平均水平為高,而大部分畢業生也是商業管理及醫療科技的專才,故相關企業來到愛爾蘭後根本不愁請不到人。」

 

  最後,她特別提及政局穩定對吸引外資的重要性,尤其是全球保護主義盛行,令部分國家的貿易政策不明朗,對依賴出口的跨國企業而言,絕對不是一件好事。而愛爾蘭的政局明顯較英、法、德、意等歐盟大國穩定,暫且未見極端政治勢力左右政局,脫歐之說更在這個依賴外國投資的小島國中聞所未聞。

 

脫歐最大贏家?

 

  憑住低稅率、人口結構及政局穩定的三大優勢,令愛爾蘭佔全球FDI的2.5%,位列全球第十位,外資來投更直接帶動出口及就業。據IDA最新發表的報告顯示,2019年因FDI而直接產生的就業職位便有24.5萬個,按年新增21,844個;而外資在愛爾蘭的出口量,便達1,400億歐羅,佔該國出口的67%,當中大部分為電腦服務(Computer Services)和藥品。

 

最受歡迎脫歐「避難所」

 

  為何大部分遷往愛爾蘭的外資都是從事科技及製藥相關的業務?這便和愛爾蘭投資局的政策有關。Eileen Sharpe指,IDA會按該國的競爭優勢,而主力爭取科技、生物科技、工程、金融的外資企業來投,而非像盲頭烏蠅般,花資源到其他沒有特別優勢的行業。除了按業務劃分外,為了集中資源,IDA又會按地區將全球分為三級,並會集中資源於第一級的地區,如美國、中國、香港、日本及印度等,這些地方的跨國企業數目較多,質素也較高。就在訪問當日,內地藥企藥明生物(02269)的子公司便宣布在愛爾蘭興建新廠房,並會為當地帶來200個職位。她又提到,IDA近年也開始發展土耳其、南非及以色列等以往未有涉足,但甚具潛力的國家。

 

  另外,英國也是近年當地的熱門話題之一,因為英國與愛爾蘭相鄰,如將總部設於英國的企業需要在歐盟其他地區尋找新的立足點,對同為英語及普通法制國家的愛爾蘭來說,絕對有一定優勢。所以就在英國首相約翰遜(Boris Johnson)指要「Get Brexit Done」同時,愛爾蘭政府也推出相應政策,以期「Get Ireland Brexit Ready」。

 

  由2016年的脫歐公投至今,IDA已與50家因脫歐而遷往愛爾蘭的公司合作,涉及就業職位超過5,500個,現時亦有其他企業對遷往愛爾蘭感興趣。

 

  據會計師事務所安永的數據顥示,現時已有28家金融服務企業將調配更多員工往愛爾蘭,甚至將總部設於愛爾蘭,令其成為全歐最受歡迎的「避難所」。不過Eileen Sharpe坦言,脫歐對愛爾蘭弊多於利,「地理上,英國和愛爾蘭只相隔愛爾蘭海,從外資來投的角度,所以我必定能從脫歐中得益。但英國是我們最大的貿易夥伴,如出現硬脫歐,兩國貿易成本勢必大增長,長遠也對我們有不利影響。」

 

  的確,正如Sharpe所言,入口到愛爾蘭的商品中,有23%來自英國,同時愛爾蘭出口的貨品中,亦有11%出口至英國,可見兩國貿易關係密切,如英國脫歐後大幅增加關稅,勢會影響兩地消費者的消費成本。早前便有當地研究顯示,即使是有協議下脫歐,2021年愛爾蘭GDP將會下跌0.6%,而未來10年更會令GDP累減2.6%。由此可見,英國脫歐對爾蘭孰好孰壞?現在仍是未知之數。

 

人才集中成科企落戶主因  

 

  記者除了到訪IDA外,亦來到全球最大求職網站Indeed位於都柏林的總部。Indeed策略及營運總監Daniel Corcoran指,Indeed早於7年前已落戶都柏林,並在愛爾蘭聘請超過1,000名員工,最近亦考慮再聘請多600位員工,職位涵蓋科技、財務及管理等。

 

  他指,初到愛爾蘭時,Indeed在愛爾蘭的據點就在科企集中地Grand Canal Dock,其時只有3名員工,他當時甚至仍未加入公司,「但由於經該網站求職人數急增,加上不少歐洲的科技人才都集中在這裏,所以我們便選擇在這裏發展成歐洲總部。」

 

  他又透露,企業與政府有緊密合作,例如在總部選址、聘請人才及擴充人脈方面,愛爾蘭投資局也會給予一定意見。最近Indeed亦和愛爾蘭央行合作,為對方提供求職數據,以協助當局制定政策及了解勞動數據。

 

轉載自《iMONEY智富雜誌》

 

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