外匯基金去年投資表現3年最差 回報率僅1.4%差過收租
26/01/2015
外匯基金公布去年投資收益為436億元(港元.下同),按年跌46%,是2011年以來表現最差。去年投資回報率為1.4%,比收租和人民幣定期還要差,主要因外匯投資錄得虧損,達527億元。
外匯基金公布去年投資收益為436億港元,按年跌46%,3年來最差 (資料圖片)
去年投資賺436億 按年大跌46%
外匯基金公布去年投資收益為436億港元,按年跌46%,回報率為1.4%,是2011年以來表現最差。
去年投資收益,其中債券投資收益為473億元,遠好過2013年的蝕191億元。股票收益為402億元,港股收益為65億,其他股票有337億收益,兩者按年分別跌近36%及53%。
其他投資有88億收益,不過貨幣外匯估值虧損527億元。
美元強外匯投資全年失527億元 單計第四季蝕247億
去年全年只有外匯投資錄得虧損,達527億元,反映第四季外匯投資仍虧損247億元,連續三個季度虧蝕。
單看第四季外匯基金表現,期內投資收入轉虧為盈賺50億元,當中香港股票賺48億元,其他股票賺113億元,債券投資賺136億元,而外匯投資損手247億元,為連續第三季虧損。
財政儲備進帳275億元
第四季外匯基金應支付予財政儲備為69億元,全年支付予財政儲備275億元,累計外匯基金盈餘按年減少20億至6355億元。
去年外匯基金投資回報率1.4%,其中投資組合,不包括多元化投資,回報率2%,支持組合0.4%,長期增長組合市值1152億元,當中,私募股權市值805億元,而地產市值347億元。
回報率僅1.4% 差過收租人民幣定期
而私募基金及房地產自開始投資至去年年底,以年率計回報率是3.5%,金管局指,整體是令人滿意,而截至去年年底,已承擔但尚未提取作投資總額是799億元。
金管局同時公布過去三年外匯基金平均回報率2.8%,過去5年是2.6%,過去10年是3.7%,自94年至今,平均回報率5.2%。去年投資回報率為1.4%,比不少買地舖或單位收租的投資還要差,亦僅為過去三年平均的一半。
事實上,坊間銀行人民幣定期「閒閒地」3厘,甚至4厘。不少散戶都會做人民幣定期,貪其息高匯率又較穩定,市民或會質疑為何金管局眼見歐日匯率去年底急插,仍不轉買人民幣。金管局總裁陳德霖於記者會解畫,他指市場複雜,美國加息時間不確定,市場波幅存在,但外匯基金持續中長期穩定策略,故不會有太大動作調整,不會作短期追市炒賣。
歐元匯率近期處於下跌趨勢,陳德霖表示,不評論外匯基金會否減持歐元。不過,他相信美元短時間持續強勢。對於歐元區看法,今日(26日)希臘大選反對黨勝出,歐元兌美元先跌後回升,未來希臘動向要視乎新政府上場後,與歐央行、歐盟,以及國際貨幣基金組織在債務重組計劃上的洽談。市場預計若果未能達成共識,希臘有機會出現債務周轉不寧,並有脫歐的危險。不過,一切仍然視乎新政黨新政策。
陳德霖: 中長線看好人民幣 盡力爭取投資配額
他又指,外匯市場信息萬變,但中長線看好人民幣表現,會盡力爭取更多人民幣投資配額,又指整體人民幣資產組合不俗,但人民幣匯率有貶值情況。
近日人民幣波動比較大,並出現貶值,陳德霖指,未必與歐元兌美元波動有直接關係,但市場情緒影響匯率走勢,不過相信人民幣在股票及債券投資中長線理想,故不介意短期匯率上落。
另外,他又指,盡可能希望外匯基金不會有虧損,不過亦不能保證,外匯、債券及股票皆有自身風險,未來會小心謹慎,步步為營。
對於市場討論美國或會延遲加息,陳德霖指,近期油價下跌對美國經濟其實利好,資金流入美國亦利好當地信貸,繼而當地工資或有上升壓力,從而有通脹壓力,故不容易估計加息時間表。
至於本港樓價動向,陳德霖重申,本港樓市除受基本供求影響外,亦受利息變化、樓價對收入比例、外來投資需求及投資意欲等影響,仍需要時間觀察樓市走向。
撰文: 採訪組 整理: 特寫組
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