《勝算在握》鄧聲興：推薦長和（００００１）領展（００８２３）

　　　　　　　　鄧聲興：推薦買入長和、領展　
　
　　長和（００００１）：澳洲當局初步批准長和系組成的財團以１２９﹒７９億澳元收購澳洲
天然氣管道商，不過收購仍有待外國投資審查委員會批准。消息支持長和逆市靠穩。集團日前完
成收購義大利流動電訊商ＷＩＮＤ　ＴＲＥ餘下五成股權，有利其歐洲業務的佈局；相信亦將提
升對長和產生的潛在收益貢獻。加上集團連續多日回購可成為支持估值的催化劑，累計回購約
１４４萬股亦對股價有正面作用。建議買入股份，目標９６﹒１元，止蝕價８５元。（建議時股
價：８９﹒９元）
　
　　領展（００８２３）：近期港股走勢仍偏弱，房託股亦隨市況回調，但集團基本面良好且具
較高防守力，在逆市有一定吸引力。集團本月繼續回購股份，而回購行動仍會持續一段時間，直
至回購最多８０００萬個基金單位，對股價有支持作用。此外，集團的資產提升工程（ＡＥＩ）
令租金收入帶來潛在上升空間，有助支持每基金單位分派（ＤＰＵ）增長。建議買入股份，目標
８０元，止蝕價７２元。（建議時股價：７６﹒９５元）《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》
（筆者沒有持有上述股份）


　　　　　　一中證券彭啟明：推薦中國重汽及新意網集團

　　中國重汽（０３８０８）：集團專營研發及製造重卡、中重卡、輕卡及發動機、駕駛室、車
橋、車架及變速箱等關鍵零部件及總成，以及提供財務服務。在上半年業績中，收入
３３６﹒２４億人民幣，增加２６﹒３％；毛利６０﹒７１億元，增加２５％。純利增長
６８﹒９％，至２３﹒６５億元，每股盈利８６分。不派中期息。
　　由於重卡板塊中，曼技術產品佔集團銷量比重不斷上升，成長為主力品種，樹立起良好的高
端品牌形象，產品結構優化調整效果明顯。牽引車市場份額進一步提升，重卡出口同比實現增長
，繼續佔據國內重卡行業領先地位；輕卡板塊實現銷量增加利潤增長，市佔率提高，品牌影響力
逐步擴大，取得實質性突破，成為集團穩定的利潤增長點。技術方面，股價在本月初出現強烈買
入信號後在高位徘徊，預測在高位橫行消化後再試新高，可以買入持有。建議買入價１２﹒７元
，目標價１５元，止蝕價１２﹒２元。（本周一建議時股價：１２﹒９４元）

　　新意網集團（０１６８６）：集團主要從事提供數據中心、設施管理、網上應用及增值服務
，系統之安裝及保養服務。在上半年財政年度業績中，收益１３﹒６５億元，按年增加
１９﹒５％；毛利７﹒９９億元，上升１３﹒５％。錄得純利增長２３﹒３％至７﹒７６億元，
每股盈利１９﹒２仙。末期息１５﹒１仙，上年度同期派１３﹒７仙。
　　全資附屬互聯優勢與新鴻基地產代理訂立項目管理協議，以委任新鴻基地產代理為其荃灣項
目及柴灣項目之項目經理，費用分別為７００萬元及４００萬元，共１１００萬元。另外，集團
於將軍澳ＭＥＧＡＰｌｕｓ和沙田ＭＥＧＡＴｗｏ設有兩個數據中心，並以該兩處作為其業務擴
張的據點。同時，集團繼續進行多個主要擴展及提升項目，以鞏固其作為香港數據中心服務主要
營運者的市場地位。技術方面，股價今年穩步上升下，近日出現回落機會可以買入持有。買入價
５﹒２元，目標價６元，止蝕價４﹒９元。（本周一建議時股價：５﹒３４元）
《一中證券董事總經理　彭啟明》（筆者持有上述兩隻股份權益）