《經濟通通訊社23日專訊》瑞銀集團發表報告指,聯通(00762)首季業績好過預期
,服務收入升8﹒4%,EBITDA升14%,純利大增2﹒5倍,聯通首季業績受惠移動業
務,首季收入增長11﹒6%,預期今年第二季聯通服務收入增長6%至8%。
不過,該行關注取消漫遊數據費拖累聯通收入,料下半年收入增長低單位數甚至負數。瑞銀
調低2018至20年聯通收入預測1﹒6%至2﹒2%,2018至2020年盈利調低1%
至5﹒2%。
瑞銀調低聯通目標價由14元降至13﹒3元,瑞銀認為,聯通第二季績仍強勁,但下半年
服務收入受壓,投資評級為「買入」。
另外,瑞銀表示,首季中移動(00941)受累新會計制度,服務收入只升3﹒6%,撇
除會計因素,原先升7%,附合該行預期。而中移動首季EBITDA及盈利分別升3﹒9%,
及4﹒1%,低過預期,因銷售及推廣開支增加,主要用於寬頻業務擴展。
瑞銀認為,取消移動數據漫遊拖累中移動收入,下半年服務收入增長受壓,但料仍好過同業
。瑞銀調低中移動目標價由99元降至92元,投資評級「買入」,相信固網寬頻業務成新增長
動力。(cy)
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