《ETF未來》渣打銀行公布了新興富裕(Emerging Affluent)消費者
研究報告。報告涵蓋香港、內地、台灣、新加坡等市場,並定義香港的新興富裕一族為每月家庭
收入達2萬至8萬港元的消費者。
報告最惹人關注的發現是,若香港的新興富裕消費者從基本儲蓄方法,轉至採用低風險的投
資策略,10間的回報可增加86%。新興富裕一族最常用達致儲蓄目標的方式仍是銀行存款,
在如今低息及通脹重臨的環境下,試問僅依靠銀行存款以達成置業、為子女提供優質教育以至享
有無憂退休生活的目標談何容易呢?
故此,及早為自己制定有規律的投資策略可謂刻不容緩。在變幻莫測的世界裏,歲月是最大
的小偷;在投資國度裏,時間則是累積財富的好幫手-愛因斯坦稱複息效應為世界上第八大奇跡
,而男神子華亦在其棟篤笑中戲言大家自幼不應上學,而是把學費用作投資滾存,以達至財務自
由。
當然,複息滾存的前提是每年皆有穩定的回報,而高股息、低波動的投資策略正好是上佳的
選擇,運用此策略的交易所買賣基金(ETF)從去年初便持續受到資金追捧。在利率回歸正常
化的大勢下,股票的表現會較債券優勝。隨著企業盈利在經濟復甦的環境下得以改善,美國遁序
漸進的加息步伐其實有利股票表現。
香港又有沒有這樣的投資選擇呢?恆生指數有限公司從2012年編制恆生高股息率指數,
追蹤50隻有持續派息記錄的高息股份及房地產投資信託基金(REIT)。成分股於指數中的
比重是根據淨股息率分配,令指數的回報率得以提升。
截至今年5月15日,此指數的年息率高達4﹒6厘,市盈率亦只有11倍。以股息累計總
回報比較,恆生高股息率指數持續跑贏恆指及國指(見下表)。在香港聯交所掛牌的未來恆生高
股息率ETF(03110)追蹤此指數,有興趣的投資者可留意。
《未來資產ETF分析師 蔡朗賢》
指數總回報比較
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6個月 年初至今 1年 3年 5年
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恆生高股息率指數 17﹒4% 17﹒1% 33﹒8% 39﹒6% 72﹒1%
恆生指數 14﹒6% 15﹒2% 32﹒4% 24﹒4% 58﹒0%
恆生中國企業指數 11﹒6% 10﹒5% 31﹒1% 17﹒6% 30﹒4%
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資料來源:彭博,數據截至2017年5月15日
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