【外圍經濟】美股跌市下華爾街「恐慌指數」波動微弱，期權市場反應異常平靜

　　美股上周五（30日）股市收官，錄得6月以來表現最差單周。但一群資深期權分析師一致認為，期權市場的反應異常平靜。

　　被稱為「恐慌指數」的CBOE波動率指數(VIX)上周五盤中一度觸及4月以來最高位，但隨後快速回落，收盤報19.4。標普500指數當日收盤下跌近2%，VIX卻出現轉頭下行。

　　選擇權數據分析機構SpotGamma的科舒巴表示，面對如此幅度的股市下跌，VIX僅變動2.2點，波動幅度相對微弱。他基於2018年以來126次股市拋售行情測算，這種跌幅下VIX理應上漲接近2.6點。

　　野村證券董事總經理麥克埃利戈特亦指，「目前市場沒有爭搶標普500虛值看跌期權」，說明面對股市下跌，投資者心態依舊冷靜。

　　Convexitas首席投資官弗朗西斯稱：「多空策略基金正在大規模去槓桿。做空倉位加倉、多頭倉位減持。如果相比之前，手裏現金佔比已經變高，那就不再需要做對沖。我認為這就是本月市場壓力上升，但隱含波動率依舊保持平靜的核心原因。」

《經濟通通訊社3日專訊》