《宏觀理財》新型冠狀病毒來襲前，香港經濟早已陷入衰退。以按年增長計，去年第四季已
衰退；以按季增長計，更加早於去年第三季已衰退。如今加上疫情的進一步打擊，今年首季經濟
勢必更加收縮，且看根據ＩＨＳ Ｍａｒｋｉｔ調查，本港２月份採購經理指數（ＰＭＩ）就急
挫至３３﹒１，創下１９９８年７月有關指數公布以來最低紀錄。
事實上，就算是全年，情況亦不容樂觀。財政司司長陳茂波在其２月２６日公布的《財政預
算案》中預測，今年香港經濟實質增長介乎－１﹒５％至０﹒５％。彭博經濟學家就更悲觀，近
日將本港首季經濟增長預測由－８﹒５％，下調至－１１﹒２％，還差過亞洲金融風暴時
（１９９８年第四季）的－７﹒７％、沙士時（２００３年第二季）的－７﹒０％，以及金融海
嘯時（２００９年第一季）的－７﹒１％，創下歷史最低紀錄；全年則收縮１﹒５％。國際評級
機構標普更預料，香港經濟今年全年收縮１﹒７％。
經濟不景，失業率拾級而上，政府最新公布的經季節性調整失業率，就由２０１９年１１月
至２０２０年１月的３﹒４％，上升至２０１９年１２月至２０２０年２月的３﹒７％；舉例來
說，消費及旅遊相關行業（即零售、住宿及膳食服務業）的失業率及就業不足率出現急升的現象
，當中分別上升至６﹒１％及２﹒５％。餐飲業的，失業率更上升至７﹒５％而就業不足率則急
升至３﹒５％。
失業固然影響生活，即使是減薪，也會影響現金流。若現金流出現問題，需要資金周轉，向
銀行貸款是最直接的選擇，但正如所有銀行貸款廣告所言「借定唔借，還得到先好借」，既然已
經失業或減薪，向銀行借貸也需要還款，可能會進一步削弱現金流，況且銀行審批又嚴謹，未必
能順利過關。
其實，如果需要資金周轉，只要持有具現金價值的保單，例如人壽保險、儲蓄保險等，便能
利用保單套現，自製應急錢。套現方法有三種，第一及第二種，就是提取紅利和部分退保。值得
注意的是，第二種套現方法會減少保障額，如名義金額及基本金額，而未來的回報亦因保單內可
滾存的金額減少而受影響。
至於第三種套現方法，便是保單貸款。投保人可以利用保單中的現金價值作為抵押，從而向
保險公司申請貸款，上限為現金價值的九成（視乎個別保險公司、個別保單種類而定）。既然是
貸款，當然要付息。利率因應個別公司與產品種類而不同，當中有些傳統壽險現時年利率為８％
。保險公司一般不會設定還款期與最低還款額，投保人可以不還本不還息，直至退保或索償時，
才從保額中扣除。《康宏理財服務有限公司行政總裁 冼健岷》
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