《積金人語》今個中秋節，筆者與平日各有各忙的親友聚首一堂，歡度佳節。於聚會上，大
家交流近況和分享人生新目標：有小夥子剛投身社會要創出一番事業，有步入中年的親友為孩子
的將來而籌謀，至於家族中較年長的長輩則快將６５歲，他們對退休生活憂喜參半。他們均為強
積金的計劃成員，不過由於身處不同年紀層和各具人生目標，投資取向也會有所不同，並會隨著
他們的人生步伐而轉變。
年輕人的投資經驗或許較少，於參與僱主所安排的強積金計劃時，應細閱受託人提供的基金
便覽，並利用網上工具評估自己的風險承受能力和退休所需儲蓄，以挑選合適的基金。一般而言
，由於年輕人離退休甚遠，投資期較長，他們的風險承受能力亦相對較高，故年輕成員可嘗試配
置較高比重的股票資產，以爭取較佳的長期回報。另外，職場新丁起薪點一般不會太高，計及個
人及僱主每月合共１０％的供款額，可能是一千多元，但切記不要因金額少而置之不理，因在複
息效應下，長線也有機會取得不俗效果。
＊自願性供款滿足不同目標＊
當成員步入不同人生階段如結婚或生兒育女，以及年齡日趨成熟，其風險承受能力和退休目
標也會有所改變，所以應定期檢討資產配置，並考慮增加組合中債券資產比例，以降低波動性。
此外，隨著成員累積越多工作經驗，收入也會相對提升。此時，成員可考慮額外作「特別自願性
供款」，好處是靈活性高，可隨時提款，或可協助成員實踐不同的目標。當然，成員應以提升退
休保障為首要目標。
同時，由於成員投身社會已有一段日子，期間可能曾轉職而開設了多個強積金帳戶，故亦應
整合個人帳戶，減省行政上的時間之餘，亦更易掌握強積金組合的整體投資情況。
＊退休後仍可保留帳戶投資＊
至於年長的成員，由於年近退休年齡，投資年期減少，風險承受能力也相對降低，因此可考
慮將投資比重轉移到較低風險的資產，例如債券基金和貨幣市場基金，以降低風險水平和爭取較
平穩的回報。不過，即使成員正式退休，也不代表結束強積金投資。港人的壽命越來越長，在退
休時所得的累算權益，未必能夠完全應付退休後的開支，所以成員可考慮分段提取累算權益，保
留部分資金在帳戶內滾存，令累算權益繼續增值。
其實，我們的人生正如月亮一樣會經歷不同的形態和階段，風險承受能力和目標也會改變，
因此我們要定時調整強積金組合和平衡風險，造好財務規劃，才能達至安穩退休的圓滿目標。
《富達國際香港退休金業務總監 陸劍平》
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