《積金有道》近月一套宮廷劇在大中華區掀起「煲劇」潮，講述一位宮女如何憑著其機智靈
活的頭腦成為皇貴妃的故事。該劇大受歡迎，雖然角色眾多，但人物性格鮮明，有進取型，為目
標奮勇向前；亦有些保守型，安於現狀，成功吸引不同的「粉絲」。其實在退休規劃上，我們平
常接觸到的強積金基金也有不同的「性格」，以下為大家稍作介紹。
＊攻守兼備「靈活型」混合資產基金＊
劇中女主角靈活應變，尤如市場上某些混合資產基金類別中一些採用動態資產配置策略的基
金，這類基金分別投資於股票及債券，由投資經理「發辦」，市況好時，可投資高達９０％資產
於股票，投資於股票的比例越高，基金風險便越高；市況不穩時，則可投資高達９０％資產於防
守性工具，隨時按市況靈活配置資產。
＊「保守型」三寶：保證基金、債券基金及貨幣市場基金＊
劇中皇后規行矩步，處事保守穩妥，性格宛如強積金中三類具防守性的基金－保證基金、債
券基金及貨幣市場基金。保證基金會為成員提供若干形式的保證，目前市場上大部分保證基金均
提供有條件保證，成員須符合若干條件才能獲得保證，因此大家在作投資決定前，宜詳閱相關條
款，這類基金較適合不愛冒險的人士，特別是臨近退休的人士。
債券基金一般投資於由政府、公營機構、銀行、商業機構或多邊國家機構（如世界銀行）所
發行的債券或債務工具，風險程度屬於低至中，較適合中度保守、願意承受較低風險及希望在中
至長期賺取平穩回報的人士。
貨幣市場基金一般以賺取與銀行港元儲蓄存款利率相若的回報為目標，較適合保守、不愛冒
險及快將退休的人士。
＊「進取型」股票基金＊
一般股票基金的投資目標，是獲取長期資本增值，及高於通脹率的回報。積金局的數據顯示
，由強積金制度成立至今，回報最佳的也是股票基金。強積金平台所提供的股票基金，主要投資
於在核准股票交易所交易的股票，風險一般較其他類型的基金為高，潛在回報亦較高。其回報或
會受多種因素影響，例如股票市場的波動及匯率變化等。
不同類型的強積金基金各具特色，成員在選擇時應先了解自己的投資目標，再按自己的風險
承受能力揀選適合的基金，在做任何投資決定前，亦可參考有關基金的銷售文件，了解它們的附
帶風險，以制定屬於自己的「積金攻略」，向理想的退休生活邁進。
《友邦香港及澳門首席企業業務總監 劉家怡》
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