《積金攻略》上期談到,在環球投資市場極其動盪下,打工仔眼見強積金戶口中的資產價值拾級而下,難免想到調整組合,轉攻為守,以作避險。然而,正是因為資產價格已經跌了下去,現時未必是調整組合的適當時候。
不過,定期檢視強積金的投資組合卻是應該的。就像身體檢查一樣,定期驗身,才能確保自己身體處於「健康」狀態,沒有「生病」;投資組合亦是一樣,需要定期檢視,才能確保回報表現符合預期。尤其是強積金是長達數十年的投資,每年的回報率差之毫釐,到退休時取回的強積金,可以繆之千里。其時才發現累計權益與目標相去甚遠,就只能徒呼奈何了。
簡單舉個例子,假設每月供款1000元,年回報率為3%計算,10年後便有約
13﹒97萬港元,20年後有32﹒83萬港元,30年後有58﹒27萬港元;如果年回報率輕輕增加半個百分點,即3﹒5%,10年後便有約14﹒34萬港元,20年後有
34﹒69萬港元,30年後有63﹒54萬港元。
調整組合前,自然要做足功課。首先,須了解自己的風險承受能力,以及身處人生階段。一般而言,距離退休年齡愈遠,風險承受能力愈高;此外,單身以至二人世界,風險承受能力又高於有子女的家庭。
現時強積金主要有五個基金類別,包括股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金,以及強積金保守基金,潛在風險順序由高至低;當然,潛在風險愈高,理論上潛在回報亦愈高,但同時潛在虧損也愈高。值得注意的是,同一個基金類別,又會再細分不同種類。例如股票基金類別,便以地區作劃分不同種類,包括環球、美國、歐洲、亞洲、大中華、中國、香港等;又例如債券基金類別,則以環球、亞洲、人民幣、港元作劃分。
因此,考慮了自己的風險承受能力過後,亦要分析個人對未來市況的看法。譬如2008年金融海嘯後,認為美聯儲救市方案有效,選擇了美國股票基金,在美股經歷了史上最長時間的牛市後,回報應該不俗;及至今年初,如果認為美股已經高處不勝寒,而調整了組合,便可能避過了一劫。
最後,投資者須謹記,雖然強積金公司一般不設轉換基金次數限制,但強積金始終屬於長線投資,故不適宜轉換得太頻密,每年一至兩次較為理想。
《康宏環球控股產品管理部總監 鍾偉善》
樂本健【秋日開倉26 - 27/9】保健品低至$20!► 火速行動