《積金特「攻」－王玉麟》「全自由行」將至：積金自己揀，你都係老闆

　　《積金特「攻」》香港人向來鍾意有得揀。無論是規劃旅行、比較信用卡優惠，還是飲飲食食，大部分人都希望掌握主導權。然而，談到與每位打工仔息息相關、累積數十年的強積金(MPF)，不少人卻一直抱著「供咗先算」的心態。

　　強積金計劃由僱主決定，每月打工仔例行供款，即使對投資回報表現、基金選擇或服務體驗未算滿意，也未必可以作出甚麼改變。不過，這種情況即將迎來重大轉變。

　　隨著強積金「全自由行」首階段將於今年12月21日推出，香港打工仔將迎來一個重要里程碑。

*市場波動下的轉變：成員心態由「追升殺跌」轉向「長線部署」*

　　在迎接「全自由行」之前，不妨先看看近期成員行為出現的有趣變化。

　　2026年9月，全球金融市場出現短期波動，「AQUMON MPF綜合基金指數　+ 通脹指數」下跌1.3%。過往每逢市況起伏，不少MPF成員都容易出現焦慮情緒急於轉換基金，希望避險或追逐熱門市場。

　　然而，根據BCT數據，2026年第三季，不論是BCT成員的基金轉換次數、轉換人數，還是涉及的資產總值，其波動幅度均較上半年明顯收窄，同時亦是年內最低水平。相較6月份高峰，第三季平均每月基金轉換宗數回落約兩成半，反映市場氣氛趨向穩定後，成員因應短期市況頻繁調整投資組合的意欲有所放緩。

　　從數據可見，愈來愈多成員明白，投資強積金並非鬥快換馬，而是鬥耐性、鬥策略。　與其頻繁換馬追逐短期回報，不如根據自己的退休目標、風險承受能力及人生階段作出長遠部署。

　　簡而言之，與其關心「哪隻基金今個月升得最多」，不如思考一下「我的組合是否足以支持未來的退休生活」。

*「全自由行」的其中意義：自己掌握退休主導權*

　　這種更成熟、更理性的投資態度，正好為「全自由行」時代做好準備。

　　過去，強積金供應商由僱主選定，僱員往往只能沿用公司安排；未來在新制度下，僱員可將現職期間由僱主強制性供款所產生的累算權益，全數轉移至自選的強積金個人帳戶，自主選擇心儀的強積金計劃及服務供應商。「全自由行」為打工仔提供了重新審視退休部署的好時機，從過去每月被動供款，到主動管理自己的退休財富，將成為未來的重要趨勢。

*有得揀，更要識得揀*

　　現今打工仔工作繁忙，不是人人都能經常研究市場走勢或強積金表現。以BCT成員為例，2026年頭三季成員的強積金投資回報平均為5.7%，而「積金王」則有36.9%，相反，「積金燈神」的回報為-19.6%，兩者相差多達56.5個百分點！

　　值得留意的是，兩位成員年內同樣曾作出基金轉換，但最終投資成果卻天差地別。由此可見，強積金投資並非單靠「有轉就贏」，更重要的是掌握市場資訊、了解基金特性，並因應自身風險承受能力及長遠退休規劃作出合適部署。

　　在「全自由行」時代，真正拉開回報差距的，往往不是有沒有得揀，而是是否識得揀擇。因此，成員於未來比較不同MPF供應商時，我認為可重點留意MPF供應商有否為成員提供市場資訊、真實數據分析及專家觀點，協助成員更有效管理自己的MPF。

　　每位強積金成員的需要都不一樣。有人剛踏入職場，希望有簡單易明的投資建議；有人已有一定投資經驗，希望保留更多自主決策空間。以BCT推出的「多源顧問服務」為例，成員可根據自己的參與程度選擇適合方式：

- 剛入門或無暇管理的人，可選擇「抄功課」，參考高手成員選擇及AI顧問　MARIO的參考投資組合，設定適合自己的MPF配置策略；

-具備投資經驗者，可直接「做功課」，參考我們BCT及第三方專家的市場觀點，建立切合個人需要的MPF投資組合。

　　 「全自由行」的來臨，為香港打工仔帶來前所未有的自主權。趁著新制度即將實施，強積金成員不妨為自己的MPF進行一次全面體檢，了解現時的資產配置是否足以支撐未來理想生活，並善用市場上的專業分析及MPF管理工具，將自主權轉化為行動力。《BCT銀聯集團退休金業務主管　王玉麟》
　
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