《連場取勝－連敬涵》AI浪潮推高芯片需求，華虹產品有望漲價

　　麥格理證券在最新發布的報告指出，根據供應鏈訪查，基於市場需求、產能、成本方面的考量，台灣上市的台積電多數客戶已同意上調代工價格以換取可靠的供應，這將帶動台積電的毛利率進一步攀升。
　　在人工智能發展趨勢推動下，台積電產品主要買家包括蘋果公司、高通、英偉達及美國超微公司等的訂單已排至2026年；再者，蘋果今年會推出新一代具AI功能的iPhone 16系列手機，市場唯一能提供3納米芯片的台積電需求將會大增，加上蘋果可能會在用於AI服務器的M5系列芯片中，使用台積電的SoIC-X芯片堆疊技術服務，台積電有明顯漲價的本錢。
　　事實上，為了滿足市場，台積電一直在積極擴大產能，不斷興建新的先進封裝工廠，今年產能將提升一倍以上，而且在明年繼續增產，但是現階段仍然無法滿足客戶的需求。據產業鏈消息稱，台積電將從2025年起對最先進的3納米製程技術進行漲價，其中，AI產品價格提高5%至10%，而非AI產品的價格將上漲0%至5%；至於5納米，也有望因生產成本提高而調高報價。
　　目前，半導體產業鏈的漲價消息愈發密集，其中包括高通、台積電、華虹半導體(01347)等廠商，覆蓋IC設計、芯片代工等環節，而受益於AI浪潮，DRAM和SSD報價上漲也較為明顯。在內地晶圓廠產能利用率也明顯提升下，不少廠家已經出現滿產，甚至出現產能利用率超過100%的情況。故此，除了台積電可望再創新高外，華虹亦值得大家繼續關注。
　　華虹的晶圓廠目前產能利用率已超過100%，公司今年首季整體晶圓廠月產能環比增加6.7萬片達39.1萬片等效8寸晶圓，其中無錫一期12英寸晶圓廠月產能達9.5萬片，而無錫二期晶圓廠今年年底建成，3年內可望增加8.3萬片月產能，在產能提升和代工廠滿產的情況下，為產品價格上漲創造條件。
　　股價方面，華虹上月20日升至25.65元高位後有調整，近日在20元水平找到支持，昨日更逆市上升，盡顯韌力。可於20元買入，目標25元，跌破19元止蝕。《香港股票分析師協會理事　連敬涵》
　
* 筆者並無持有上述股份
　
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