最新評論  |  
國金點評  |  
中國點評  |  
港股點評  |  
期貨/商品  |  
窩輪/牛熊證  |  
ETF  |  
外匯  |  
基金  |  
強積金  |  
地產  |  
圈中人語  |  
最愛專欄

加入最愛專欄

陳永陸、被暱稱為「陸叔」,在銀行金融業累積逾38年經驗,為香港最具權威的投資專家之一。陳先生於1973年畢業於香港大學,之後在多家主要金融機構擔任管理高層職位。

2000年,陳先生決定放棄金融界高職,投身成為全職的獨立股評人,以服務小投資者的利益為己任。陸叔與公眾投資者保持緊密接觸,在電台主持多個財經節目,更兼任電視台財經節目主持人,並在多家主要網站及報刊的撰寫專欄,以及每年多場投資講座。陳永陸致力服務社會,曾出任多項公職。

19/01/2017 16:33

《陸言堂-陳永陸》關注今年的部署,也關注更長期的部署

  距離農曆新年只餘下一周多一點,恒指應只會在23000點上下約300點徘徊為主,所以真正要有方向,或者要2月第二個星期,故此2017年的投資策略,很多投資者其實仍未正式啟動,因為今年聖誕與農曆新年的假期,相距太近。

  既然仍然有不少投資者為2017作部署,那麼各位其實不妨再考慮一下投資組合的內容,除了港股的比率多少之外,外匯、商品、基金的比率,各位亦可以小心考慮如何分配。當然,最要考慮的應該是美元的波動性,上半年的或會回吐並整固,但下半年的波幅隨時會增加。

  不過,除了考慮今年的部署,相信不少人都會有一些投資一些3年或以上的產品,好像買樓收租,相信沒有多少人會覺得是一個短炒的投資,當然遇上過去數年的大升市,不少人會將買樓投資會變成為一個短線炒賣的活動,但這只因氣氛推使,並非長期都可以有此機會。

  當然,習慣短炒的人會問,為何組合要有長線投資的產品?原因是短線炒賣的風險,一定比長線的高,除非很懂對沖的原理,否則要平衡組合的風險,一些數年甚至10年為期限的投資,在組合內必須存在。故此,近年有不少投資者都會考慮投資一些分紅保險計劃,不過可能很多投資者過於習慣一些年期較短的投資產品,因此很容易忽略這些分紅保險產品,投資年期其實達
10年以上,如果要更理想的回報,年期更應達20年。

  故此,就算保監處的《指引十六》規定,保險公司須在公司的網站上,披露過去5年繕發分紅保單的非保證紅利的履行比率/實現率,但這個數字亦不代表所投資的保險產品好與壞,亦不代表未來的實際派發紅利將會相等。要知道不少保險公司的分紅保單計劃,目標是希望為投資者提供一個長遠的穩定增長目標,故此初期派發的非保證紅利一般較少,同時亦會佔已繳保費或保證金價值較低,通常首5年的比率,只有約10%的水平,但要留意的是保證現金價值比率雖接近90%,但卻未達到總保費的水平。

  不過,當年期達10年的時候,非保證紅利的比率會達30%的水平,同時保證現金價值會降至約65%的水平,而兩者相加的金額,一般已超過投資者所投入的總保費,亦即是真正的回報才開始浮現。到了15年,保證現金現價值的比率降至只有約50%,同時非保證紅利已升至接近一半的比例,而當保單生效20年,保證現金已達至總保費的水平,但比率已降至不足
50%的水平,但非保證紅利已升至約一半的比率,同時特別紅利現金、歸原紅利現金及保證現金的總價值,已較總保費增值超過一倍。

  當然,仍然會有人問,20年才有一倍多的增值幅度,單式回報年每年平均只有5-6%,似乎不太吸引,但要記著投資保險產品是為了保障未來的生活,同時在投資組合上有著一定的平衡作用,故此不能與股票等產品直接比較,但相較買樓收租,其實回報已更具吸引力,因為租金的回報現在普遍都低於3%。當然,樓價能如過去數年急升,情況會變得不一樣,但明顯現時的樓市風險已較高,所以分紅保單計劃從風險角度分析,其實更具投資價值。

  不過,要記著分紅保單計劃的回報會在保單生效第10年才會顯著增加,故此揀選計劃時,不應只參考履行比率,因為此數據只是參考5年的數據,各位應比較20年的回報預期,除保險公司的實力、過往表現及產品的透明度。《獨立股評人 陳永陸》

【與拍賣官看藝術】常玉作品屢創天價,背後其實藏著跌宕起伏的人生► 即睇

專家陣容
顯示更多
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【嚴正聲明】《經濟通》呼籲公眾提高警覺留意偽冒《經濟通》投資群組

如何分辨問米是否真實?通靈問事用什麼工具都可以?靈靈法即場示範通靈!

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

貨幣攻略

大國博弈

說說心理話

Watche Trends 2024

北上食買玩

Art Month 2024

理財秘笈

夏天養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老