專家分析
黃智慧
黃智慧
金利豐證券研究部經理
電郵:trurywong@kingston.com.hk

16/01/2018 11:53

建滔化工(00148)發盈喜料去年多賺逾6成,伺機跟進

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理 由 :

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建滔化工 (00148)

建 議  :買入($43.00)
止 蝕  :$40.00            目 標  :$49.20

理 由 :
建滔化工(00148)主要從事三大業務,包括印刷電路板、化工產品及磁石產品,近年亦開始大力發展房地產業務。集團發盈喜,預計去年度的基本純利,按年上升超過60%,主要由於多個部門的產品銷售單價增長,即覆銅面板部門、印刷線路板部門及化工產品部門,以及出售國泰航空(00293)的股份,預期收益約8億元。集團的年度業績將於今年3月底前公布,值得留意。
  隨著電子產品市場繼續持續發展,有助帶動覆銅面板的需求。另外,受惠於汽車、高端通訊及智能電子消費品等的訂單增加,提升產品平均價格,對印刷線路板的收入具正面影響。至於房地產業務,集團上月再投資英國物業,擴大其物業投資組合。集團以近4億英鎊,收購位於倫敦金絲雀碼頭名為15 Canada Square的租賃物業。根據協議,集團以業主身分將該物業處所出租予賣家方,為期25年,年租金為1813萬英鎊(相等於約1.91億港元),有助增加租金收入來源。
  走勢上,去年12月6日跌至39.1元回升,形成上升軌,目前重上各主要平均線,STC%K線升穿%D線,MACD維持牛差距,短線走勢維持向好,可考慮43元吸納,反彈阻力49.2元,不跌穿40元續持有。《金利豐證券研究部經理 黃智慧》
 
* 筆者無持有上述股份任何權益

09/01/2018 11:46

龍源電力(00916)具領導地位,受惠扶持新能源國策

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理 由 :

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龍源電力 (00916)

建 議  :買入($5.70)
止 蝕  :$5.40            目 標  :$6.36

理 由 :
內地污染問題嚴重,政策重視對環境整治,有助新能源行業發展前景。龍源電力(00916)在內地風電行業具領導地位,上月集團按合併報表口徑完成發電量452.15萬兆瓦時,按年上升13.93%;其中風電增加20.02%至344.1萬兆瓦時,火電則減少2.78%。2017年全年,集團累計完成發電量4558.29萬兆瓦時,按年上升12.35%;其中,風電增加14.97%至3444.85萬兆瓦時,火電增加5.36%。
  集團的風電業務遍及內蒙古、黑龍江、福建和新疆等省份。於去年6月底,集團列入國家能源局開發方案或國家批覆路條未投產風電項目達9.7吉瓦,核准未投產風電項目達7.4吉瓦;隨著陸續更多新增風電項目投產,並預計利用時數改善,有望帶動業務發展。
  去年首九個月,集團收入176.74億元(人民幣,下同),按年升12.9%,純利升6.3%至28.09億元,經營利潤升7%至61.77億元。走勢上,去年12月6日跌至5.02元(港元,下同)止跌回升,形成上升軌,目前重上各主要平均線,STC%K線續走高於%D線,MACD牛差距擴大,可考慮5.7元吸納,反彈阻力6.36元,不跌穿5.4元續持有。《金利豐證券研究部經理 黃智慧》
 
* 筆者無持有上述股份任何權益

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