最新評論  |  
國金點評  |  
中國點評  |  
港股點評  |  
期貨/商品  |  
窩輪/牛熊證  |  
ETF  |  
外匯  |  
基金  |  
強積金  |  
地產  |  
圈中人語  |  
最愛專欄

加入最愛專欄

香敏華為永明資產管理高級投資策略師,在投資建議、投資組合管理和環球股票研究分析方面擁有超過10年的經驗,並擅長融合香港和中國股票的基本和技術分析投資策略。

香小姐為特許金融分析師(CFA)和金融風險管理師(FRM)的持有人,曾獲著名財經雜誌《指標》頒發2011年理財顧問年獎銀獎(乙類)及最佳投資策劃獎。加入永明資產管理前,曾任職東驥基金管理有限公司及御峰理財有限公司。

16/03/2017 10:00

《積金人語-陸劍平》預設投資策略(DIS)登場運作機制你要知

  醞釀多時的預設投資策略(DIS)在2017年4月1日便會正式實施,如果成員在參與強積金計劃時沒有就投資選項發出指示,其強積金款項將依照政府設立的一套統一的「預設投資策略」進行投資。過去,各受託人的預設投資安排各異,此後,各受託人必須根據以下三大原則作預設投資安排,以符合大部分成員需要:
  一、隨成員年齡漸近65歲自動降低投資風險。受託人會將成員的資產逐漸由一款較高風險的基金轉移至另一款較低風險的基金。
  二、收費設有上限。預設投資策略的費用(包括受托人、管理人、投資經理及保管人費用等)不得高於相關基金淨資產值的0﹒75%。另外,經常性實付開支不得高於基金淨資產值的
0﹒2%。
  三、分散投資於環球市場。投資會分散於不同市場,這能夠降低過份集中於單一市場的風險,同時可以捕捉相關市場的長期潛在回報。

*預設投資策略多為被動式*

  有成員覺得「預設投資策略」與目標日期基金相似,因為兩者都是隨年齡自動調節的投資策略,但其實在操作上大有不同。
  在各受託人提供的預設投資策略中,不少都採用被動式的投資,基金的表現以追蹤指數回報為目標。市面上的強積金目標日期基金則大部分採用主動式投資,即是說基金經理會研究個別股票和債券的基本因素,從而揀選一些具潛力的公司投資,例如,需擁有優秀管理層、行業及公司前景良好、財務健康及估值合理等。採用主動式投資策略的基金,投資目標多是爭取跑贏大市的回報。
  另外,一般的目標日期基金在資產分布方面會較為進取,即其股票比重在投資期初段至末段均比預設投資策略為高。最後是兩者雖然均是採取環球分散風險策略,但地區重點則有可能不同

  最後,在收費方面,預設投資策略有收費上限,管理費等開支及行政費等經性開支分別不可高於資產淨值的0﹒75%及0﹒2%。採用主動式投資的目標日期基金的收費相對略為較高,這是由於其管理成本較高。成員在選擇時要根據自己的需要作決定,而且要記得收費雖然是考慮的其中一個因素,長遠表現才是關鍵。
  總結而言,預設投資策略很快就會正式執行,而且對每個成員均會產生影響,所以大家應及早了解。最後一提,成員作出任何投資選擇,最重要是要切合個人投資目標及風險承受能力。《富達國際香港退休金業務總監 陸劍平》

【你點睇】的士記分制將於周末生效,你認為該制度可否幫助的士提升服務質素?► 立即投票

專家陣容
顯示更多
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【嚴正聲明】《經濟通》呼籲公眾提高警覺留意偽冒《經濟通》投資群組

如何分辨問米是否真實?通靈問事用什麼工具都可以?靈靈法即場示範通靈!

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

貨幣攻略

大國博弈

說說心理話

Watche Trends 2024

北上食買玩

Art Month 2024

理財秘笈

夏天養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老