自從4月1日,中央宣布於河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區域設立河北雄安新區之後,市場一窩蜂熱炒所謂的雄安概念。事關投資者預計,未來20年,雄安新區將要投入4萬億元人民幣,率先受惠的會是水泥、鋼鐵和相關的基建行業。
結果,北京金隅(02009)(下稱金隅)成為當中最矚目的一隻雄安概念股,皆因她是京津地區一隻具備完整地產概念的中資股,她的業務涵蓋水泥、新型建材、物業投資和管理,以及房地產開發。
不過,雄安概念的魅力似乎並不長久,很多一度熱炒的雄安概念股,不久便由絢麗歸於平淡
,其中金隅便由高位5﹒25元大幅回落至昨日(4日)的4﹒02元,跌幅達兩成四。
這個現象令我想起「一帶一路」的「概念」。繼續之前,我想指出一點,所謂的「雄安新區
」和「一帶一路」,其實都不是概念那麼簡單,而是實實際際的一項國策,長遠的發展方向。
當中央政府宣布設立「雄安新區」時,曾經用「千年大計」和「國家大事」來形容。我認為
,除了雄安新區外,「一帶一路」更適合用「千年大計」和「國家大事」來形容。
*一帶一路更是千年大計*
一言以蔽之,中國推動「一帶一路」的目的,就是想透過協助沿線國家興建基建項目,提昇自己在國際市場上的地位,而推動鄰近地區的經濟發展,也有助中國的經濟擴張。
當然,由於近年內地基建的產能過剩,推動「一帶一路」的構想,也有助消化這方面的產能
,正是一家便宜兩家著的安排。而今次的「雄安新區」,何嘗不是具備「一箭雙雕」的效果!
大約10年前,我開始寫這個「品中資」的專欄,主要原因就是認為中資股具備中長線的投資價值,背後的理據就是中國是一個發展中市場,加上中國的經濟規模應該可以在未來一段日子
,超越美國和日本等已發展的國家,因此,中資股的「可塑性」絕對不能忽略!
諷刺的是,金融海嘯後,中資股的表現乏善足陳,但美股卻一枝獨秀(金融海嘯的始作俑者正是美國,但美國卻最快從金融海嘯的漩渦中恢復過來),我的唯一解釋就是美國的工業基礎強大,加上具備創新的能力,近10年冒起的Google、蘋果和Facebook等資訊科技相關的股票就是最好證明。
*中資股不應只有一隻騰訊*
對於這個趨勢和現象,我是有點不是味兒的,因為中國的工業水平儘管遜於美國和日本,以及一些歐洲國家,但相比起很多國家,相信不應該輸會輸太多。至於科技創新,在中央近年積極推動下,已經有一定成就。可惜的是,暫時只塑造出騰訊(00700)一隻優質股(還有少量優質的科網股在美國上市,例如百度和阿里巴巴等等),可以跟美國的大型科網股較勁。
不過,我深信,只要內地不走回頭路,中國經濟最終都可以「超英趕美」,只要再給一點時間予內地去理順體制上的一些問題,中資股的投資價值是可以進一步提高,更甚的是,中資股之中,也不應該只有騰訊一隻是長升長有吧!
當然,我的責任是繼續發掘優質的中資股給大家參考,但願大家都能在中資股的身上,分享到內地經濟發展的成果。《經濟通通訊社資深分析員 羅國森》
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