上期談到，在環球投資市場極其動盪下，打工仔眼見強積金戶口中的資產價值拾級而下，難免想到調整組合，轉攻為守，以作避險。然而，正是因為資產價格已經跌了下去，現時未必是調整組合的適當時候。
不過，定期檢視強積金的投資組合卻是應該的。就像身體檢查一樣，定期驗身，才能確保自己身體處於「健康」狀態，沒有「生病」；投資組合亦是一樣，需要定期檢視，才能確保回報表現符合預期。尤其是強積金是長達數十年的投資，每年的回報率差之毫釐，到退休時取回的強積金，可以繆之千里。其時才發現累計權益與目標相去甚遠，就只能徒呼奈何了。
簡單舉個例子，假設每月供款１０００元，年回報率為３％計算，１０年後便有約１３﹒９７萬港元，２０年後有３２﹒８３萬港元，３０年後有５８﹒２７萬港元；如果年回報率輕輕增加半個百分點，即３﹒５％，１０年後便有約１４﹒３４萬港元，２０年後有３４﹒６９萬港元，３０年後有６３﹒５４萬港元。
調整組合前，自然要做足功課。首先，須了解自己的風險承受能力，以及身處人生階段。一般而言，距離退休年齡愈遠，風險承受能力愈高；此外，單身以至二人世界，風險承受能力又高於有子女的家庭。
現時強積金主要有五個基金類別，包括股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金，以及強積金保守基金，潛在風險順序由高至低；當然，潛在風險愈高，理論上潛在回報亦愈高，但同時潛在虧損也愈高。值得注意的是，同一個基金類別，又會再細分不同種類。例如股票基金類別，便以地區作劃分不同種類，包括環球、美國、歐洲、亞洲、大中華、中國、香港等；又例如債券基金類別，則以環球、亞洲、人民幣、港元作劃分。
因此，考慮了自己的風險承受能力過後，亦要分析個人對未來市況的看法。譬如２００８年金融海嘯後，認為美聯儲救市方案有效，選擇了美國股票基金，在美股經歷了史上最長時間的牛市後，回報應該不俗；及至今年初，如果認為美股已經高處不勝寒，而調整了組合，便可能避過了一劫。
最後，投資者須謹記，雖然強積金公司一般不設轉換基金次數限制，但強積金始終屬於長線投資，故不適宜轉換得太頻密，每年一至兩次較為理想。
《康宏環球控股產品管理部總監 鍾偉善》
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