《積金攻略－鍾偉善》強積金２０年回顧與展望

　　強積金制度在港實施已２０年，為一眾打工仔的退休生活，編織了一張安全網。事實上，受退休保障的打工仔，覆蓋率愈來愈高。２０００年還未有強積金時，只有三分一勞動人口受到保障，現時則已超過八成半。
　　過去２０年來，強積金的強制性供款額受最低及最高有關入息水平所影響，金額多次上調。最低有關入息水平從２０００年時的４０００港元，拾級而上至現時的７１００港元；上限則從２萬港元，提升至３萬港元，成員或許因而覺得多供了強積金，但這其實也增加了退休資產。
　　根據積金局資料，在２０００年１２月強積金制度推出時開立，並持續供款的僱員帳戶，截至去年１２月，共有約９萬個，其平均累算權益達４２﹒３萬港元；當中，有３萬個還進行自願性供款，其平均累算權益更達１０１﹒５萬港元。

＊回報不俗，開支大降＊

　　的確，強積金的投資表現相當不俗。截至今年１０月底，資產規模已突破１萬億港元，當中３，２００億港元為扣除收費後的淨回報，整體年率化淨回報為３﹒９％，跑贏同期通脹率的１﹒７％１。
　　投資表現亮麗，原因之一，可歸功於成本效益不斷提升。２０００年時，註冊強積金計劃多達５３個，期後透過合併及重組，現時只剩２７個，從而達致更大規模效益，提升成本效益。強積金的平均開支比率，便由２００７年１２月的２﹒１％，下降至現時１﹒４５％，減幅達到３１％之巨１。預設投資策略的費用，上限更定在０﹒９５％，當中包括０﹒７５％管理費用，以及０﹒２％經常性實付開支。

＊制度不斷優化＊

　　除了以數字證明強積金的成績，從其他方面也看到制度在不斷優化，例如２０１２年開放「半自由行」，打工仔從此能自行選擇強積金受託人，擺脫了以往只能與僱主選擇綑綁的僵化；又例如２０１７年推出預設投資策略（ＤＩＳ），以及去年推出可扣稅自願性供款（ＴＶＣ），為成員提供更多投資選項。
　　值得一提的是，ＤＩＳ與ＴＶＣ頗受歡迎。截至今年６月，共有２３２﹒４萬個帳戶投資於ＤＩＳ基金，佔總帳目的２２﹒８％，比例逐步上升，去年同期只在２０％；資產總值５５５﹒６億元，佔總資產的５﹒７％，去年同期的佔比則只為４﹒３％。後者的帳戶數目也在不斷增加，至今年９月達４﹒２萬個。

＊產品種類增，管理數碼化＊

　　展望未來，可供打工仔選擇的強積金產品將會愈來愈多－今年以來，積金局已放寬了可投資於房地產信託（ＲＥＩＴｓ）的比例及增加了相關市場數目，近日亦取消了可投資於Ａ股的限制，市場已出現了覆蓋退休前後的派息產品；可以預期，強積金產品將更多元化，在現時主要以地區劃分外，還會有其他種類，例如主題基金，包括高科技、ＥＳＧ等，百花齊放。
　　未來發展的最重要一環，是數碼化，於２０２２年年底前建成「積金易」平台，把強積金計劃的行政工作標準化、精簡化和自動化，成員便可透過一個平台，隨時隨地管理自己的帳戶，免卻如今分散式處理的麻煩，加上營運及監管效率的提升，強積金收費或能進一步下降，打工仔得到的保障則獲得提升。《康宏理財服務公司產品管理部總監　鍾偉善》