《退休多角度－程浩賢》抗逆心法：以長線思維看待退休投資

　　今年以來，環球市況動盪，俄烏局勢持續緊張、本地新冠肺炎疫情未見明朗、內地疫情反覆，中港股市表現未如理想，牽動投資者情緒。積金評級有限公司2月份的數據顯示，450萬名強積金成員的平均帳戶結餘繼續下跌至約248,600元，按月跌幅約為4600元。根據強積金顧問公司駿隆：2月整體強積金市場出現負回報，大部分資產開始出現較大幅度調整。其實，大家不必太擔心強積金戶口的短期虧損，別過份著眼短期波動，我們應保持冷靜，並將目光放在長遠的投資策略，這個明智的抗逆心法將可守護您達成退休目標。

*不必心急捕捉出入市最佳時機​​​​​​​*

　　想做好長線投資，我們聚焦的地方不應是捕捉最佳市場時機，而是留在市場的時間長度。於波動市況下仍可保持投資，長遠會為您帶來幫助。對香港上班一族而言，強積金是退休投資不可或缺的一環，這項投資可長達數十年，當中經歷多個經濟周期，投資表現自然也會隨之而波動，但這些波動只是短暫性，大家不應只看短暫的市場波動就經常轉換強積金組合。以2008年金融海嘯為例，當年的回報大多是負數，尤其是股票基金，但去到2009年，強積金的表現已經完全收復失地。
　　市場走勢有時可以很起伏不定，當下未必人人可以馴服自己焦急的心，心理質素好緊要。但若投資者一見熊市就起身離場止蝕，或輕率地變更投資策略，嘗試捕捉市場機遇，有更大機會出現高買低賣的情況，亦會錯失長期潛在回報。離場時間對潛在回報或會帶來一定影響。對於碰巧在經濟下滑時踏入退休期的朋友來說，若果有條件不急於吐現，選擇不即時蝕住提取辛苦累積的退休儲蓄，而是有耐性地繼續投資，例如不完全提取強積金權益，保留部份在強積金戶口繼續運作，可讓長線投資得以延續，進一步發揮它的效能。

​​​​​​​*複息效應、平均成本法有助增加優勢​​​​​​​*

　　作為長線投資，強積金受惠於複息效應(Compound Interest Effect)和平均成本法(Dollar Cost Averaging)，讓資本有機會隨著時間增值。您每月的強積金連本帶利會自動滾存到現有資產再作投資，在「滾雪球」般的複式效應下，有助累積更多退休儲備。根據積金局月前發表的、截至2021年12月底的《強制性公積金計劃統計摘要》季刋統計數據，自強積金制度2000年實施以來的年率化淨回報率為4.3%，高於同期的1.8%年率化通脹率。若以此年度回報作基礎，假設一位強積金成員今日30歲，有30萬元於強積金戶口當中，以複式計算，當30年後臨近退休的時候，強積金內總資產將會超過300萬元。
　　平均成本法，即不論基金單位價格高低，均定期、定額地買入。投資者在資產價格處於低位時，買入較多資產單位；在價格處於高位時，則買入較少資產單位。這種投資規律，有助投資者將入市成本價「拉勻」，可助分散大市波動帶來的風險及減低短期價格波動的影響，不用捕捉入市時機，並可把握趁低吸納的機會，待市場反彈時，資產增值帶來的回報亦有機會更大。投資涉及風險，基金價值可升可跌。本資料只供一般參考用途。
《信安投資及退休金服務有限公司行政總裁　程浩賢》
　
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