最新評論  |  
國金點評  |  
中國點評  |  
港股點評  |  
期貨/商品  |  
窩輪/牛熊證  |  
ETF  |  
外匯  |  
基金  |  
強積金  |  
地產  |  
圈中人語  |  
最愛專欄

加入最愛專欄

香敏華為永明資產管理高級投資策略師,在投資建議、投資組合管理和環球股票研究分析方面擁有超過10年的經驗,並擅長融合香港和中國股票的基本和技術分析投資策略。

香小姐為特許金融分析師(CFA)和金融風險管理師(FRM)的持有人,曾獲著名財經雜誌《指標》頒發2011年理財顧問年獎銀獎(乙類)及最佳投資策劃獎。加入永明資產管理前,曾任職東驥基金管理有限公司及御峰理財有限公司。

01/02/2021 10:00

《積金攻略-鍾偉善》強積金制度兩大要點有待改善

  強積金剛慶祝了實施20周年,除了一堆亮麗數字-受退休保障的打工仔,覆蓋率由勞動人口的三分之一,增加至超過八成半;整體年率化淨回報為3﹒9%,跑贏同期通脹率的1﹒7%,證明制度甚有成效,展望未來才最重要。市場認為,現時制度尚有兩大弊端,需要改善,包括對沖遣散費及長服金的基制,與收費比率應設上限。
  先說對沖基制,一直以來已惹人詬病。現時法例規定,僱主可利用僱主的強積金供款,即工資5%或上限1500元,所產生的累算權益,抵銷向僱員支付的遣散費或長期服務金(兩金)。

*「兩金」對沖拾級而上*

  根據積金局統計,2020年以來,以「抵銷遣散費」及「抵銷長服金」為由提早提取強積金權益的申索數目大幅上升,2019年第四季分別只有8900宗及4900宗,到2020年第二季已增加至1﹒62萬宗及6500宗;涉及金額則由「兩金」合計12﹒24億元,增加至18﹒76億元。
  事實上,回看2016年至2019年,僱主用以抵銷「兩金」的對沖金額正拾級而上,分別為38﹒55億元、43﹒02億元、43﹒95億元及46﹒78億元,隨著2020年爆發新冠病毒疫情,雖然政府實施了兩輪「保就業」計劃,但相信全年「兩金」對沖金額將再上升。
  以2020年頭兩季共有3﹒93萬宗「強積金對沖」申索,涉及34﹒12億元計,相當於每名僱員被抵銷「兩金」的平均強積金資產為8﹒68萬元。1不要少看這筆資金,因為在複息效應的威力下,持續以年淨回報率3﹒9%滾存,10年後便相當於12﹒73萬元,可增值近五成。

*取消對沖方案仍受爭議*

  其實,特首林鄭月娥早於上台時已提出取消強積金對沖基制,並於2018年《施政報告》中出台終極草案-「劃線」(政策實施)前的「兩金」,僱主仍可以強積金對沖,金額以劃線時最後月薪計算;劃線後的「兩金」,則以離職時最後月薪計算,僱主不能以強積金對沖,但政府會提供第一層補貼,首3年補貼一半,之後每年減5%,此外,僱主需設立專項儲蓄戶口,每月注資僱員薪酬1%,累積至僱員年薪15%「封頂」,作為支付「兩金」之儲備,如專項戶口資金不足以支付「兩金」,將獲政府的第二層補貼,首3年補貼一半,之後每3年減5%,第25年便只補貼10%,第26年不再補貼。
  方案將提交下屆立法會(今年9月進行選舉)審議,預計最快2024年實施。不過,方案仍備受爭議,不同團體提出了不同建議,相信政府就算能如期提交草案,立法會也未必可以快速通過。

*積金易平台推出助降開支*

  除了對沖基制,強積金制度實施20年以來,還有另一要點,大家都非常關注,就是基金開支比率高昂。雖然平均開支比率已由2007年12月的2﹒1%,下降至現時的1﹒45%,但若能降至預設投資策略的開支上限0﹒95%,即是每年增加0﹒5個百分點的回報,以每月僱主與僱員合計供款3000元計,20年下來,將相差5﹒71萬元。
  不過,隨著積金易平台估計於2022年年底建成,財經事務及庫務局局長許正宇指出,首兩年過渡期已可令平均行政費用減少約30%,預計在2023至2032年間,更可為強積金成員節省約300億至400億元成本,目標是2032年將收費降至管理資產總額約20至25個基點。《康宏理財服務公司產品管理部總監 鍾偉善》

【你點睇】美眾院通過法案,香港駐美經貿辦恐遭關閉,你是否支持中方對此作出強烈反制?► 立即投票

專家陣容
顯示更多
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【嚴正聲明】《經濟通》呼籲公眾提高警覺留意偽冒《經濟通》投資群組

如何分辨問米是否真實?通靈問事用什麼工具都可以?靈靈法即場示範通靈!

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

貨幣攻略

大國博弈

說說心理話

Watche Trends 2024

北上食買玩

Art Month 2024

理財秘笈

夏天養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老