最近，金管局推出第八批通脹掛勾債券（ｉＢｏｎｄ），即成熱話。對於退休人士來說，在風險近乎零的情況下息率可達兩厘（註１），相當吸引。其實眾多基金中，有些有別於傳統股票基金或債券基金的另類基金選擇，可以如收息股一樣，每月或每季派息。雖然息率並非保證，要視乎該基金經理的決定，但就可以多個機會自製一份被動收入。
疫情來襲，經濟下滑，市場亦相對波動，我們也許容易因此而忽略繼續投資的重要性。大家不妨先研究及了解一些可以提供穩定收入的投資工具，而波幅較低和具升值潛力的產品。以下是現時可供選擇的每月或每季派息基金類別，各具特色，其中優先證券是市場上較另類的選擇。
＊優先證券＊
＊優先與資本證券是同時擁有較高孳息率和信貸評級的資產類別之一。
＊在不同市況下與其他固定收益及股票產品的相關性較低。
＊近年當市場上漲時，優先證券表現相對較其它固定收益產品表現理想。當市場下跌時，優先證券相對較股票更能抵禦下行壓力。
＊房地產投資信託（ＲＥＩＴｓ）＊
＊在經濟衰退／周期早段時間一般表現較出色。
＊長期表現穩健，或較其他主要資產類別有效提升總回報。
＊房地產投資信託的長遠表現比較接近私人房地產多於股票，因此能有助分散股票投資組合的風險。
＊亞洲高收益債券＊
＊亞洲地區，尤其是中國的增長前景相比起環球其他地區較具優勢（註２）。
＊提供接近股票的回報，同時波幅顯著較低。
＊收益率差距處於過去十年來最闊的水平，相比其他高收益債券類別仍具吸引力。
在退休策劃路上，不論您處於哪一個人生階段，挑選投資產品時考慮潛在收益的同時都要留意控制波幅，穩定、分散風險及降低投資組合的波動性，對退休一族來說更為重要。
註１：通脹掛勾債券（ｉＢｏｎｄ）是由香港特別行政區政府通過政府債券計劃內的零售債券發行計劃發行。債券年期為３年，並會每６個月支付利息一次，利息與綜合消費物價指數計算的平均按年通脹率掛勾，並設有最低息率（２％）。
註２：資料來源：Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｍｏｎｅｔａｒｙ Ｆｕｎｄ﹒２０２１﹒Ｗｏｒｌｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｏｕｔｌｏｏｋ：Ｍａｎａｇｉｎｇ Ｄｉｖｅｒｇｅｎｔ Ｒｅｃｏｖｅｒｉｅｓ﹒Ｗａｓｈｉｎｇｔｏｎ，ＤＣ，Ａｐｒｉｌ﹒
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