今期繼續討論中國國務院於10月26日發布的《2030年前碳達峰行動方案》(「方案」)。方案提及要大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統燃油汽車在新車產銷和汽車保有量(即一個地區擁有的車輛數量)中的佔比，目標是到2030年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右。方案亦要求加快與新能源汽車息息相關的綠色交通基礎設施建設，有序推進充電樁、配套電網、加注(氣)站、加氫站等基礎設施建設，提升城市交通基建水平。
*《綜合運輸服務「十四五」發展規劃》出台*
其後，中國交通運輸部於11月18日印發《綜合運輸服務「十四五」發展規劃》(「規劃」)，提出要打造清潔低碳綠色運輸服務體系，提升綠色出行裝備水平，推進新能源車輛規模化應用，加快充電基礎設施建設，開展綠色出行「續航工程」。就綠色出行創建行動計劃而言，規劃提出在「十四五」時期重點創建約100個綠色出行城市，引導公眾出行優先選擇公共交通、步行和自行車等綠色出行方式；爭取到2025年有60%以上的上述創建城市綠色出行比例達70%，綠色出行服務滿意率不低於80%。
圖表一
| 指標名稱 | 2020年 | 2025年 |
|---|---|---|
| 中心城市公共交通機動化出行分擔率(%) | >43 | >46 |
| 城區常住人口100萬以上城市中綠色出行比例 超過70%的城市數量(個) | 40 | 60 |
| 二級及以上道路客運站、省際和市際客運班線電子客運 覆蓋率(%) | 30，50 | 99，80 |
| 鐵路貨物周轉量佔比(%) | 15.5 | 17 |
| 集裝箱鐵水聯運量年均增長率(%) | 23.8 | >15 |
| 建制村快遞服務通達率(%) | 50 | 90 |
| 中歐班列回程比率、 綜合重箱(Loaded container， 裝有貨物次集裝箱)率(%) | 43.8，98.4 | 45，95 |
| 國際道路運輸協辦簽訂國家及地區(個) | 19 | 25 |
| 城市公交，出租汽車、城市物流配送領域 新能源汽車佔比(%) | 66.2，27，8 | 72，35，20 |
| 道路運輸較大及以上等級行車事故萬車 死亡人數下降率(%) | 12 | |
| 12328交通運輸服務監督電話限時辦結率 (即是在有限的時間內辦理完結的比率)、 回訪滿意率(%) | 93.9，97.8 | 95，98 |
根據上圖數據顯示，至2025年，城區常住人口100萬以上、城市綠色出行比例超過70%的城市數量將較2020年增加50%，而城市公交、出租汽車及城市物流配送領域中的新能源汽車佔比則分別增長8.8%、29.6%及1.5倍。
新能源汽車使用增加，意味著新能源汽車充電的基礎設施建設亦要跟上。規劃提出要大力發展清潔運輸裝備，促進交通能源動力系統清潔化、低碳化、高效化發展，優化交通能源結構；積極推動新能源和清潔能源車輛在運輸服務領域的應用，加大運營、通行、停車、充電等政策支持；加快充換電、加氫等基礎設施規劃布局和建設。
*充電池及充電樁市場規模預測*
根據中國國務院辦公廳去年印發的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》預測，2025年及2030年新能源汽車銷量佔比分別達20%及30%，新能源車保有量分別達1600萬輛及5200萬輛。而電池與新能源汽車的使用息息相關，相信隨著新能源汽車銷售增加，將帶動對電動汽車電池的需求。再者，汽車電池是消耗品，約兩至三年便需要更換，預料市場發展空間巨大。
另一方面，根據中國充電聯盟最新數據，截至2021年9月內地公共類充電樁共有104.4萬個，其中直流充電樁42.8萬個、交流充電樁61.6萬個，私人充電樁為117.9萬個，合計共有萬個222.3萬個。今年首三季內地公共類充電樁增加數量為23.7萬個，私人充電樁增加數量為30.5萬個，充電基礎設施合計增加54.2萬個。今年首三季與2020年全年比較，公共類充電樁增長29.4%，其中直流充電樁增長38.5%、交流充電樁增長23.7%，私人充電樁增長34.9%，合計增長32.2%。雖然今年頭三季充電樁的增加數量已超過2020年全年的水平，但充電樁的增速仍較新能源汽車的增速落後。若保守地按照新能源汽車及充車樁比例為3:1推算，並按《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》的目標推算，預計2025年充電樁需求量將超過500萬個，到2030年充電樁需求量將超過1700萬個。若以投資額較低約3000元人民幣的交流充電樁計算，即是會有超過510億元人民幣的市場空間有待發展，且當中尚未計及充電收費。
圖表二
| 2019年 保有量 | 2020年 保有量 | 同比上年 增加量 | 2021年 (1-9月) | 同比上年 增加量 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 公共直流充電椿 | 21.5 | 30.9 | 9.4 | 42.8 | 11.9 |
| 公共交流充電椿 | 30.1 | 49.8 | 19.7 | 61.6 | 11.8 |
| 私人充電椿 | 70.3 | 87.4 | 17.1 | 117.9 | 30.5 |
| 全國充電椿總量 | 121.9 | 168.1 | 46.2 | 222.3 | 54.2 |
隨著內地提出「碳達峰」和「碳中和」發展目標，預期新能源汽車將進一步加速發展。在國策支持下，新能源汽車的使用規模正在不斷增長，而電池及充電基礎設施體系是發展新能源汽車產業的重要一環，若出現充電困難、車樁比例失衡等問題，將成為新能源汽車發展的掣肘。未來可以預見隨著新能源汽車的發展，與之密切相關的電池及充電樁投資建設將很大機會隨之增加，預計相關企業均可受惠於此發展趨勢。
資料來源:中國政府門戶網站、彭博、經濟通、新浪財經、中國充電聯盟
《工銀亞洲證券業務部分析員 黃惠嫺》
*筆者為證監會持牌人士，並無持有上述股份
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