積金局最近拍攝了一齣專為講解強積金預設投資策略(Default Investment Strategy，DIS，俗稱「懶人基金」)的短片，目的是協助強積金計劃成員管理強積金投資。片中主角「魔法學徒」本身是一位工作繁忙並不諳投資的強積金計劃成員，經「魔法教授」選擇了「懶人基金」，就可以「0難搞」，變走管理強積金的煩惱。
「懶人基金」即是積金局推出「預設投資策略」。「懶人基金」旗下有2個基金，分別是為18至49歲成員而設的「核心累積基金」以及「65歲後基金」。「核心累積基金」會將60%權益投資在較高風險資產，其餘40%則投資在較低風險資產。而「65歲後基金」則會將20%權益投資在較高風險資產，其餘80%投資在較低風險資產；至於50歲至64歲之間的成員，則會隨年齡增長，逐步減持「核心累積基金」，並增持「65歲後基金」。
「懶人基金」的優點不少。首先，設有「隨齡降險」自動調節機制，隨著強積金計劃成員的年齡增長，會自動逐年調整投資於股票及債券的比重，以減低成員在接近退休年齡時面對的投資風險。 此外，「懶人基金」採取分散的投資策略，將計劃成員的資金將會分散投資到環球股票和債券，亦可有效減低風險。
從投資回報角度看，根據香港投資基金公會數據，「懶人基金」從2017年4月推出至2022年4月底，DIS成分基金參考投資組合旗下核心累積基金和65歲後基金，年度化回報率分別為5.8%及2.1%，均跑贏同期通脹。
收費方面，「懶人基金」收費設有上限，規定管理費用不可超過基金每年淨資產值的0.75%；經常性實付開支不可超過基金每年的淨資產值的0.2%，合共為0.95%，低過目前1.56%的平均開支比率。當強積金受託人和計劃轉移至積金易平台之後，其經常性實付開支每年的上限更會進一步下調至0.1%。
因此，「懶人基金」自推出以來普及率高。截至2021年12月底，投資於「懶人基金」的資產有867億元，在總數1000萬個強積金帳戶中，有260萬個帳戶投資於「懶人基金」或旗下兩個基金，即全港25%強積金帳戶投資於「懶人基金」。
現時所有強積金計劃均有提供預設投資策略基金，提供現成的分散投資基金選項。成員可以考慮選取這些分散投資組合，以減少受到因市場波動對投資回報帶來的負面影響。基金收費亦合理，是值得計劃成員考慮的投資方案。如果對投資策略存疑，可以請教專業強積金顧問。
《環一財富管理有限公司產品分銷及策略部主管 黃煥儀》
資料來源:https://minisite.mpfa.org.hk/MPFIE/tc/tools-resources/topic12/
https://skypost.ulifestyle.com.hk/article/3262934/%E5%BC%B7%E7%A9%8D%E9%87%91%E5%B9%B4%E5%88%9D%E8%87%B3%E4%BB%8A%E8%A1%A8%E7%8F%BE%E4%B8%8D%E6%8C%AF%20%E6%87%B6%E4%BA%BA%E5%9F%BA%E9%87%91%E6%98%AF%E5%87%BA%E8%B7%AF%EF%BC%9F
https://www.mpfa.org.hk/mpfa/blog/20220327
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