曾幾何時，人稱女股神，或木頭姐的Catherine Wood，因為食正科技股大升的潮流，一度聲名大噪，鋒頭還要蓋過男股神的巴菲特。不過，隨著科技熱潮退卻，Catherine Wood操盤的幾隻科技股ETFs，過去一年的表現，可以用不忍卒睹來形容。
首先，讓我簡單介紹一下Catherine Wood。她於2014年創立ARK Investment(下稱方舟投資)，並以交易所買賣基金的方式(Exchange Traded Funds，下稱ETF)，將她管理的基金上市，方便投資者買賣，但管理費就像一些被動型，即追蹤某指數的基金一樣低廉，每年大約0.75%。
方舟投資於2014年9月和10月，先後推出4隻ETF，主題分別是新一代互聯網、自動化技術和機械人、創新科技和基因學，其中創新科技目前成為方舟投資的旗艦ETF，也是最受歡迎和資產值最高的ETF。
到了2019和2021年，再成立一隻金融創新和太空探索的ETF，而這6隻ETFs都是主動管理的，其實跟市場上傳統的主動型基金一樣，都是由Catherine Wood領導的投資團隊負責。
但於2016和2017年時，方舟投資正式推出兩隻追蹤指數的ETFs，一隻是3D打印，另一隻是以色列創新，即是說，這兩隻ETFs不是自己操盤的。
Catherine Wood的投資取向可以用兩個英文字概括，那就是Disruptive Innovation，中文可以譯做「顛覆性創新」。
她認為最具顛覆性的範疇包括基因科技、機械人技術、區塊鏈和人工智能等等。因此，方舟旗下的基金，都以這些範疇為主題。
Catherine Wood真的很破格，她管理的ETFs，透明度比傳統基金高很多，最明顯的例子是她每日會更新ETFs的持倉，讓投資者可以即時知道基金的持股變化。
過去兩年，科技股進入調整期，連已經賺大錢的大型科技股也要跌，更何況一些未賺錢的中小型科技股？而Catherine Wood正正會挑選很多未賺錢中小型科技股，我整理了該8隻ETFs去年的表現，以及5年回報和成立至今的回報，大家請參看附表。
不如等大家消化一下，過完年之後再跟大家分享我的看法。在此祝大家兔年動如脫兔，龍馬精神，投資得心應手。兔年見。《凌風》
| ARK 基金名稱 | 成立日期 | 基金開支 比率(%) | 2022年 跌幅(%) | 5年回報 (%) | 成立至今回報 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| ARK下一代 互聯網(ARKW) | 30/09/2014 | 0.83 | -67.49 | -0.28 | +11.03 |
| ARK自動化技術 (ARKQ) | 30/09/2014 | 0.75 | -46.75 | +5.43 | +10.02 |
| ARK創新 (ARKK) | 31/10/2014 | 0.75 | -66.97 | -2.2 | +6.84 |
| ARK基因革命 (ARKG) | 31/10/2014 | 0.75 | -53.9 | +4.23 | +5.31 |
| ARK 3D打印 (PRNT) | 19/07/2016 | 0.66 | -40.32 | -3.26 | +0.83 |
| ARK以色列創新 (IZRL) | 05/12/2017 | 0.49 | -38.7 | -1.95 | -1.54 |
| ARK金融創新 (ARKF) | 04/02/2019 | 0.75 | -65.07 | - | -7.89 |
| ARK太空探索 (ARKX) | 30/03/2021 | 0.75 | -34.38 | - | -23.94 |
| 資料來源:方舟投資網頁。成立至今回報截至2022年12月31日 | |||||
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