《股海恒言－葉澤恒》內地保險業市場具三大發展空間

　　隨著內地市民收入持續增加，保障意識加強，對購買保險產品的意欲隨之上升，線上投保或將成新趨勢；全球近年極端天氣頻生，對農業帶來負面影響，帶動農業保險的需求增加；同時，內地中老年人購買保險比率偏低，反映中老年人保險市場具開拓潛力，中央亦發表鼓勵商業保險機構開發老年人健康保險產品的意見，以支持開拓中老年人保險市場。因此，預料內地保險業市場未來發展空間廣闊。

*內地開拓線上投保市場空間大*

　　內地居民對購買保險產品的意欲提升，帶動保費收入增加。據中國國家金融監督管理總局公布，今年首季保費收入2.15萬億元（人民幣，下同），按年升5.1%。據清華大學五道口金融學院及一間互聯網保險企業發表的《2023年中國互聯網保險消費者洞察報告》顯示，有六成被訪者於未來一年的保費預算超過8000元。在高收入人士中，超過四成被訪者未來一年家庭保費預算達到兩萬元以上。另外，同一報告顯示，收入愈高及學歷愈高的被訪者，愈傾向透過線上投保。據數據研究機構弗若斯特沙列文預計，單計線上人身險（即包括人壽險、健康險及意外險）的市場規模，估計會由2022年的3790億元，急升至2027年的15180億元，年複合增長率達到32%。

*極端天氣頻生引發農業保險需求*

　　據中國國家應急管理部公布，2023年內地受災的農作物面積達到10539公頃。據國家金融監督管理總局、中國銀保監及中國國家統計局的數據，內地農業保險收入由2018年的576億元，升至2022年的1219億元，期間年複合增長率接近21%。據數據研究機構頭豹研究院估計，有關收入將由2023年的1479億元，升至2027年的3126億元，期間年複合增長率20.56%。由於預期極端天氣未來仍會發生，料內地農民及企業會透過購買農業保險減少有關損失，將帶來有關保險的強大需求。

*中老年人保險市場具開發空間*

　　內地老年人口持續增加，據中國國家統計局截至2022年底的數據，內地60歲及以上人口佔全國總人口比例達到19.8%。據保險業研究機構瑞再保險及中國保險行業協會公布的《中國中老年人風險保障研究》（「報告」）顯示，中老年人可投保的人身險產品中，最受關注的產品是重大疾病險、儲蓄型壽險及意外險，主因是中老年人面對重大疾病的風險較大，例如患上惡性腫瘤的機會較高。據中國精算師協會數據，治療惡性腫瘤一般需要花費20萬至80萬元。據報告指出，內地45歲或以上的被保險人保額只佔全部投保人不足三成。中共中央國務院《關於加強新時代老齡工作的意見》指出，鼓勵商業保險機構開發老年人健康保險產品。在國家政策鼓勵下，相信可推動中老年人投保，並開拓相關市場。

*總結*

　　內地居民對購買保險產品的意欲增加，以及更多具高學歷的年輕人透過線上投保，預料內地線上投保市場具開拓空間。另一方面，全球極端天氣對農業帶來影響，引致農業保險需求上升。此外，內地中老年人口增加，但購買保險產品的比率較低，故中央推出政策支持開拓中老年人保險市場。因此，內地保險業市場未來發展前景秀麗。

資料來源：國家金融監督總局、清華大學五道口金融學院、《2023年中國互聯網保險消費者洞察報告》、弗若斯特沙列文、國家應急管理部、中國銀保監、頭豹研究院、中國國家統計局、瑞再保險、中國保險行業協會、《中國中老年人風險保障研究》、中國精算師協會

《中國工商銀行（亞洲）證券業務部分析員　葉澤恒》
　
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