HV2「資金流向」 洞悉大戶一舉一動!

28/03/2018

  《經濟通》推出全新「專業版」HV2(更新版本3﹒57),可將所有交易分為大戶主動買入、大戶主動賣出、散戶主動買入和散戶主動賣出四種,然後進行立體式專業分析。須注意的,為「資金流向」功能不單止從股價變化和成交量變化的角度來分析市況,還會顧及買家與沽家的交易誠意。個別股票的淨主動買入(即主動買入減去主動賣出)資金佔總成交金額比率愈高,買家的交易誠意愈高。當然,股票本身須有一定的成交金額,「資金流向」功能才能發揮最大的效用。

 

可翻查過去資料 了解大戶近期部署

 

  HV2的「資金流向」功能容許用戶翻查過去約一個月內個別股票的高階分析結果,了解大戶近期部署的整個過程。個人認為,最值得投資者參考的,為過去五個交易日的數據;一般而言,大家可將最後一個交易日與其過去五個交易日的合計總數/平均數作比較,以判斷大戶參與買賣的積極程度,然後推測股價的後市走向。於「資金流向」表內,大家可比較過去約一個月內主動買沽比率的變化。

 

 

  此外,期間該股票的賣空金額與賣空金額佔成交金額比率的變化,亦會於表內清楚顯示,建議大家拿最後一個交易日的賣空金額與賣空金額佔成交金額比率,與其過去五個交易日的平均數和合計比率作比較,以判斷賣空活動的積極程度。根據筆者的應市經驗,若賣空金額突然大增,賣空金額佔成交金額比率又升離其過去五個交易日的平均數,股價多會於其後三個交易日內正式顯著反彈,甚至正式轉跌為升。

 

  最後,跟絕大部分技術分析工具一樣,股票的交投愈暢旺,「資金流向」功能的分析結果會愈可靠。因此,若用作分析一些平日交投疏落的股票,我們應先對分析結果打個折扣,才參考其對股價後市走向的啟示。大戶因買賣盤巨大,於市場內大舉發動攻勢前,必須有一段時間去進行部署;我們只要花點時間細心分析他們於部署期間留下的足跡,便不難洞悉他們的取向。

 

深入研究主動買盤與主動沽盤的角力情況

 

  該功能讓用戶清楚了解買賣雙方於角力時的進攻誠意。系統將個別股票的所有自動對盤分類為主動買盤(A)與主動沽盤(B),然後根據兩者的總成交金額計算主動買沽比率(所有市場參與者)。若比率位於40:60至60:40的範圍內,屬於正常水平,對後市無大啟示性。若比率位於30:70至40:60的範圍內,即代表沽家落盤時較買家主動,啟示後市將偏淡;若比率位於60:40至70:30的範圍內,則代表買家落盤時較沽家主動,啟示後市將偏好。

 

  又若比率位於20:80至30:70的範圍內,即代表沽家落盤時非常主動,啟示後市將向淡;若比率位於70:30至80:20的範圍內,則代表買家落盤時非常主動,啟示後市將向好。但若比率位於20:80之下,雖代表當時沽家在非常主動地落盤,但根據筆者的應市經驗,很快便會引來積極的主動買盤,令比率升回20:80之上;若比率位於80:20之上,雖代表當時買家在非常主動地落盤,但根據筆者的應市經驗,很快便會引來積極的主動沽盤,令比率跌回80:20之下。

 

 

  至於大戶主動買沽比率,分析方法與上述相同;我們可同時研究的,為主動買盤與主動沽盤中,大戶交易所佔比率的變化。最後,我們亦可觀察每個交易日個別股票淨主動流入資金的變化,並拿該數值與過去五個交易日的平均淨主動流入資金作比較,以判斷股價的再升/再跌動力。

 

如何找出個別股票的重要阻力位/支持位

 

  HV2「資金流向」功能深受用戶歡迎,其中一個原因為它除了提供筆者於1995年,率先在《經濟通》FV(已經停產)推出的個別股票自動對盤交易微細分析,與過去五個交易日合計的總成交量分布外,還有個別股價當日的主動買沽比率和過去五個交易日合計,個別股價的主動買沽比率。無論是單日計算或五個交易日合計,總成交量最大的股價必然是最重要的關口,值得我們特別細心觀察買賣雙方於該股價水平的角力情況。須注意的,為這個最重要的關口是有可能即市移動的。

 

  一般而言,我們會找出與當前股價最接近的多個重要關口,並將它們視作重要阻力位/支持位。於阻力位被升破後,它會立即變成支持位;反之亦然。此外,過去五個交易日合計的重要關口會較單日計算的重要關口具參考性;若超短線或短線進行股票投機,只要訂好止蝕位和計算好持貨的值博率,伺機順勢買貨圖利的勝算自然會大為提高。

 

  最後,不同的重要關口的阻力/支持力會因其主動買沽比率各異,而有所不同。舉個例說,若當前股價位於某重要關口之上,而該關口的主動買沽比率高於60:40/低於40:60,即代表該重要關口的支持力應屬可靠/並不可靠。相反,若當前股價位於某重要關口之下,而該關口的主動買沽比率低於40:60/高於60:40,即代表該重要關口的阻力應屬可靠/並不可靠。當然,所謂支持力/阻力可靠,並不保證股價不會呈現突破。

 

《經濟通及交易通首席顧問 梁業豪》(群組:club﹒BennyLeung﹒com

 

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    升 27,025.88
    +23.90 (+0.089%)
  • 標準普爾500指數
    升 2,997.95
    +8.26 (+0.276%)
  • 納斯達克綜合指數
    升 8,156.85
    +32.67 (+0.402%)
精選預託證券 More
00005 滙豐控股
按盤價(HKD)︰升60.978
較港股︰+0.13%
00700 騰訊控股
按盤價(HKD)︰升329.832
較港股︰-0.35%
00939 建設銀行
按盤價(HKD)︰升6.292
較港股︰-0.29%
01299 友邦保險
按盤價(HKD)︰升75.967
較港股︰+0.29%
精選中資美股 More
BABA 阿里巴巴
按盤價(USD)︰跌176.850
變動率︰-0.152%
BIDU 百度
按盤價(USD)︰跌107.650
變動率︰-0.582%
JD 京東
按盤價(USD)︰跌30.740
變動率︰-1.601%
WB 微博
按盤價(USD)︰跌50.250
變動率︰-1.451%
精選美股 More
AAPL 蘋果
按盤價(USD)︰升235.280
變動率︰+0.388%
AMZN 亞馬遜
按盤價(USD)︰升1,787.480
變動率︰+0.565%
FB 臉書
按盤價(USD)︰升190.390
變動率︰+0.443%
GOOG 谷歌
按盤價(USD)︰升1,253.070
變動率︰+0.758%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 17/10/2019 19:06 EDT
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:17/10/2019 17:59
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 17/10/2019 19:06 EDT
顯示更多
緊貼市況
  • 01084 綠新親水膠體
  • 1.350
  • 00016 新鴻基地產
  • 116.100
  • 01955 莊臣控股
  • 1.180
  • 01582 華營建築
  • 1.080
  • 03908 中金公司
  • 14.780
  • 02168 佳兆業美好
  • 16.840
  • 目標︰$18.00
  • 01038 長江基建集團
  • 55.600
  • 目標︰$60.00
  • 01813 合景泰富集團
  • 7.590
  • 目標︰$9.40
  • 01200 美聯集團
  • 1.360
  • 目標︰$1.45
  • 00382 中滙集團
  • 3.850
  • 目標︰$5.00
  • 00700 騰訊控股
  • 331.000
  • 00005 滙豐控股
  • 60.900
  • 01783 金侖控股有限公司
  • 0.192
  • 00388 香港交易所
  • 237.000
  • 00939 建設銀行
  • 6.310
  • 03319 雅生活服務
  • 22.450
  • 目標︰$25.00
  • 01038 長江基建集團
  • 55.600
  • 目標︰$62.00
  • 01186 中國鐵建
  • 8.920
  • 目標︰$9.50
  • 00688 中國海外發展
  • 26.200
  • 目標︰$31.30
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 17/10/2019 17:59
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 17/10/2019 16:00
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 18/10/2019 03:00
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 17/10/2019 16:40
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生
產品簡介

【etnet Bonus賞你】好好社企 中秋精選月餅禮盒

【etnet Bonus賞你】領展TKO Gateway便攜式香薰機

【etnet Bonus賞你】荃灣千色匯及元朗千色匯 x 韓國紙雕插畫藝術家Soo Min Kim 消暑手搖沙冰杯+簡約家用收納箱