【半年結－七月翻身?】大市六月未見絕！可選科網、車、油股部署

　　本港股壇一向有「五窮六絕七翻身」之說，但這個說法於今年似乎用不?。今年港股五月不窮、六月未絕，但投資者仍憧憬七月大市可再「翻身」打破悶局，於第三季重拾升勁！到底下半年宜部署甚麼板塊？投資者不妨留意以下行業焦點，為今年下半場早作部署。

吉利極氪電動車 (資料圖片)

憧憬資金重投科網股博反彈 黃偉康看好騰訊下半年表現

　　投資者相信最關注新經濟股表現，大中華投資策略研究學會副會長(港股)李偉傑向《經濟通通訊社》表示，重磅科網股走勢相對落後，資金自年初開始從板塊撤走。然而，他留意到近期資金陸續重返科網板塊，認為投資者可重新部署。但他提醒，由於反壟斷陰霾未散，未知政策罰則又會「花落誰家」，建議於政策鬆綁前可部署科指ETF，以防「買錯買漏」，亦要分散風險，不過他指要留意ETF會收取管理費用。

　　安里主席兼行政總裁黃偉康則向《經濟通通訊社》表示，科網股於上半年受內地政策隱憂影響，板塊表現較弱。但他看好下半年資金或會重新投放科技股。他形容近年外資憂慮香港政局影響經濟穩定性，隨?港府落實《國安法》，某程度上帶動外資參與港股的積極性，因此黃偉康對科網股下半年走勢看法樂觀。個股部署方面，他推薦騰訊(00700)，指該股相對其他大型科技股落後，加上內地政策對公司的影響較微，行業整改行動似乎已接近尾聲。因此他建議可現價部署，暫時先上望百天線(約636元)水平，若然能有所突破，則可上望700元。

　　由於生科、醫藥及醫美板塊於上半年風頭一時無兩，李偉傑認為下半年醫美股比藥股更有鑊氣，相信行業為市場大熱之餘亦可憧憬滲透率增長，當中他推薦醫思健康(02138)及完美醫療(01830)，料前者可藉併購獸醫業務帶來盈利增長能力；後者亦將於7月在廣州核心地段開設「醫療+美容」旗艦服務中心，料可藉消息炒作，兩股同可於10天線水平吸納。

　　反而黃偉康對生科股下半年能否持續升勢有保留，因全球疫苗接種進展相對平穩，未來藥廠銷售疫苗的盈利其實已可預測，變相藥廠下半年要在銷售疫苗收益方面有所突破較為困難，限制生科公司業務增長動力。他指藥廠於上半年已受熱捧，即使下半年能延續升勢，或許也未能重現上半年升浪。因此黃偉康建議，如要部署相關股份，可以考慮臨床試驗業務的藥廠，例如是泰格醫藥(03347)，他認為該公司H股股價較A股大幅折讓，建議可收集，可現價約182元位置部署，短線目標先上試200元，如升勢得以持續，則下半年目標定於220元水平。

通脹預期利好油股 比亞迪吉利亦可部署

　　近期國際油價飆至近四年高位，市場紛紛唱好油價可飆至100美元。李偉傑認為石油股亦為下半年部署之選。他指現時油價已升至70美元水平，超越疫前價位65至66美元，受惠於美國頁岩氣企業於去年負油價時段大量倒閉，令油價決策權重返油組手中，加上通脹及疫後原油需求復甦等因素，油價仍有上行空間。他認為中海油(00883)在「三桶油」中走勢相對落後，可吼入短期上望10元，而另外兩桶油季績出色，中石油(00857)首季純利轉賺，中石化(00386)同樣首季扭虧，值得留意。

　　黃偉康對油股的看法亦較為樂觀，他認為疫情過後經濟復甦可帶動油需揚升，指油價今年內重上80美元不難，因此現時部署油股亦是一個不錯的選擇，其中「三桶油」值得部署，他較為推薦的是中石油(00857)、中海油(00883)。其中中石油已回升至較高價位，因此可先現價部署較值博的中海油，憧憬股價能隨油價升上80美元以上走高約15至20%，以現價約8.86元計算，即升至約10元以上水平。

　　車股近日亦重獲資金青睞，小鵬汽車(09868)更已就7月上市招股，汽車板塊吸引力重現。李偉傑較看好比亞迪(01211)，認為該股炒作氣氛已開始堆砌，且該公司銷售政策開始轉變，將於下半年開始對其他第三方車企銷售電池，有望因各公司跨界造車而受惠，短期上望2月高位260元水平。

　　黃偉康則認為，國內汽車行業主要面臨晶片問題，以及行業飽和問題。然而他料相關問題於下半年將有所改善，因此看好車股下半年表現。針對晶片問題，他指晶片短缺主要由於近年掘礦熱潮，不少晶片被用以製作「礦機」。內地現時正打擊虛擬貨幣，或致準備製作「礦機」的晶片釋出市場，因此他料下半年對汽車用晶片供應能有所提高。其次在市場飽和方面，黃偉康認為現在不少公司加入研發電能車，致市場競爭加劇越趨白熱化，因此在競爭較大的情況下，建議部署龍頭股較好。其中黃偉康建議部署吉利汽車(00175)，因其電動車品牌「極氪ZEEKR001」銷情理想，且公司毛利亦有不俗表現，看好股價有較大上升空間，可憧憬吉利之後的新能源車銷量再度提升，建議可於25元水平買入，下半年目標看35元位置。

電能車鏡頭需求大 舜宇光學可上望300元

　　近期手機股亦獲熱炒，手機孖寶之一的舜宇光學(02382)更是接連破頂，黃偉康對該股前景十分看好。在手機行業中，舜宇為光學股，於手機的應用空間較聲學股佳，變相利潤有保障。

　　除了手機業前景樂觀外，其實該公司生產部件亦可應用電能車。黃偉康明言，市場忽略了鏡頭部件於汽車行業的發展潛力，因現時中國以至全球都大力推動電能車發展，而電能車需要安裝更多鏡頭以作智能駕駛之用，每部車動輒需要安裝8至10個鏡頭，可說是大大提升光學零件的需求，亦因此他預視光學鏡頭公司發展空間極大。他推薦部署舜宇，指雖然有大行認為現價估值過高，但公司產品進軍電能車潛力很大，憧憬其隨後有更大發展空間及利潤，因此建議可於225元開始累積，下半年目標可看300元水平。

撰文：經濟通通訊社記者劉孝言、張穎淇

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