《股海恒言－葉澤恒》內地保險業市場具三大發展空間

　　《股海恒言》隨著內地市民收入持續增加，保障意識加強，對購買保險產品的意欲隨之上升
，線上投保或將成新趨勢；全球近年極端天氣頻生，對農業帶來負面影響，帶動農業保險的需求
增加；同時，內地中老年人購買保險比率偏低，反映中老年人保險市場具開拓潛力，中央亦發表
鼓勵商業保險機構開發老年人健康保險產品的意見，以支持開拓中老年人保險市場。因此，預料
內地保險業市場未來發展空間廣闊。
　
＊內地開拓線上投保市場空間大＊
　
　　內地居民對購買保險產品的意欲提升，帶動保費收入增加。據中國國家金融監督管理總局公
布，今年首季保費收入２﹒１５萬億元（人民幣，下同），按年升５﹒１％。據清華大學五道口
金融學院及一間互聯網保險企業發表的《２０２３年中國互聯網保險消費者洞察報告》顯示，有
六成被訪者於未來一年的保費預算超過８０００元。在高收入人士中，超過四成被訪者未來一年
家庭保費預算達到兩萬元以上。另外，同一報告顯示，收入愈高及學歷愈高的被訪者，愈傾向透
過線上投保。據數據研究機構弗若斯特沙列文預計，單計線上人身險（即包括人壽險、健康險及
意外險）的市場規模，估計會由２０２２年的３７９０億元，急升至２０２７年的１５１８０億
元，年複合增長率達到３２％。
　
＊極端天氣頻生引發農業保險需求＊
　
　　據中國國家應急管理部公布，２０２３年內地受災的農作物面積達到１０５３９公頃。據國
家金融監督管理總局、中國銀保監及中國國家統計局的數據，內地農業保險收入由２０１８年的
５７６億元，升至２０２２年的１２１９億元，期間年複合增長率接近２１％。據數據研究機構
頭豹研究院估計，有關收入將由２０２３年的１４７９億元，升至２０２７年的３１２６億元，
期間年複合增長率２０﹒５６％。由於預期極端天氣未來仍會發生，料內地農民及企業會透過購
買農業保險減少有關損失，將帶來有關保險的強大需求。
　
＊中老年人保險市場具開發空間＊
　
　　內地老年人口持續增加，據中國國家統計局截至２０２２年底的數據，內地６０歲及以上人
口佔全國總人口比例達到１９﹒８％。據保險業研究機構瑞再保險及中國保險行業協會公布的《
中國中老年人風險保障研究》（「報告」）顯示，中老年人可投保的人身險產品中，最受關注的
產品是重大疾病險、儲蓄型壽險及意外險，主因是中老年人面對重大疾病的風險較大，例如患上
惡性腫瘤的機會較高。據中國精算師協會數據，治療惡性腫瘤一般需要花費２０萬至８０萬元。
據報告指出，內地４５歲或以上的被保險人保額只佔全部投保人不足三成。中共中央國務院《關
於加強新時代老齡工作的意見》指出，鼓勵商業保險機構開發老年人健康保險產品。在國家政策
鼓勵下，相信可推動中老年人投保，並開拓相關市場。
　
＊總結＊
　
　　內地居民對購買保險產品的意欲增加，以及更多具高學歷的年輕人透過線上投保，預料內地
線上投保市場具開拓空間。另一方面，全球極端天氣對農業帶來影響，引致農業保險需求上升。
此外，內地中老年人口增加，但購買保險產品的比率較低，故中央推出政策支持開拓中老年人保
險市場。因此，內地保險業市場未來發展前景秀麗。
　
資料來源：國家金融監督總局、清華大學五道口金融學院、《２０２３年中國互聯網保險消費者
洞察報告》、弗若斯特沙列文、國家應急管理部、中國銀保監、頭豹研究院、中國國家統計局、
瑞再保險、中國保險行業協會、《中國中老年人風險保障研究》、中國精算師協會
　
《中國工商銀行（亞洲）證券業務部分析員　葉澤恒》
　
＊筆者為證監會持牌人士，並無持有上述股份。
　
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