真格基金王強 投資獨角獸秘訣 創業五大新趨勢

30/08/2017

  香港人未必認識王強,卻知道他的故事。2013年上映、由陳可辛執導的電影《中國合夥人》,講述九十年代3名年輕人在中國開英語培訓學校的創業故事。3名男主角中,由佟大維飾演的王陽,「真身」正是王強。1996年王強放棄美國的高薪厚職,回國跟老同學俞敏洪、徐小平創立新東方教育,對準國內的英語熱,當年要出國的學生幾乎都「幫襯」,該校在10年間成為國內最大的英語培訓學校,也成為那個年代的一個標記,2006年新東方以市值達7億美元於美國上市,是首間紐約上市的中國民企。

 

王強投初創公司,先看創業者而非創業項目。

 

  上市後合夥人拆夥了,王強及徐小平離開了新東方,轉做天使投資人,成立創投公司真格基金,去年基金規模達7億美金。過去5年所投的500間初創公司,有13間成功成為獨角獸(即市值達10億美金的公司)。該基金代表人物徐小平因此被美國財經雜誌《Forbes》選為2016年及2017年最佳創投人之一王強在香港接受本刊專訪,揭開天使投資人挑選初創公司的秘訣,以及分析內地創業圈五大新趨勢。

 

  王強提及當日在戲院看《中國合夥人》的感受,「當時很激動,因為你做了15年的事,從未有試過跳出來,以觀眾身份在大屏幕前看,這是蠻有意思的。」他又指電影裹描述的故事有90%是真確的,但從人物角度來說,「做了很多藝術的加工。」他笑言怕別人看了電影中的憤青「王陽」而把他定型,又指陳可辛拿捏80、90年代的氛圍很準確。

  

  離開了新東方的王強,轉做天使投資人,有份成立創投公司真格基金。現時該基金規模近7億(美元,下同),今年年底完成新融資將達10億。現時所投的項目,九成來自國內,一成國外項目集中在美國矽谷。對於內地政府鼓勵大學生創業,王強指視乎所做的項目是否需要在大公司歷練過的。他舉例他們投小黃車ofo,創辦人戴威在大學時已在校園社區搞共享自行車,對這個行業已有歷練。

 

領導者決定公司未來

 

  真格過去投資近500間初創公司,有六成獲A輪融資,其中13間更成功成為「獨角獸」(見iknowledge),例如團購平台聚美優品、共享單車ofo、農業科技美菜等。全球萬千初創公司能脫穎而成獨角獸不過300間,中國佔30間,而創投基金要早着先機挑到未來獨角獸公司投資,「投中」的機率更低,恍如中六合彩頭獎,而真格「買中」的機率是奇高。因此真格的代表人物徐小平去年及今年均被美國財經雜誌《 Frobes》評為全球最佳創投人之一。

 

陳可辛執導的電影《中國合夥人》以創立英語培訓學校新東方的3個創辦人俞敏洪、徐小平及王強的故事為藍本,戲中分別由黃曉明、鄧超及佟大為飾演3人。

 

  王強透露挑選公司的秘訣︰「秘訣是判斷人,而不是他做的事。」很多創投人會按行業趨勢、技術創新性等標準去選擇投資哪個公司,但他認為天使基金投資的公司都在起步階段,由於太早期,不論是行業、技術的成長都難以預測,例如有多新的科技,明日說不定出現更新的,「在早期階段,用人來判斷是非常可信的,只要有能力,他將來做甚麼反而不需要關注。」

 

  每逢有創業者來找王強談融資,「我們就跟他聊,很快就知道這個人是不是Make Sense、靠譜。」他指很多創業者搞不清要做的是出於自己興趣,抑或要解決問題、滿足眾人需要。純粹出於個人興趣,例如開間小店,可以成功的,但不一定變成大公司。「作為投資者,看你提出的點子是出於你自己的見識,還有是為了其他人的需要,如果感覺到這個邏輯,那就特別靠譜。」此外,投資人還要從創業者身上,看到非他不成的邏輯。

 

多投資AI純屬巧合

 

  要有判斷人的準確眼光,王強坦言他是經過長期訓練而成的。當年他和拍檔創立英語培訓學校新東方,作為英語導師的他,10多年來每天跟學生打交道,閱人無數,「幾十年來天天在看人,看這個人靠不靠譜,對我來說,已養成一件非常自然的事。」

 

  雖則看人不看行業,但真格被視為專注投人工智能項目的創投基金,按英國投資機構Startupboomcamp去年公布數據指,真格於2013年至2015年期間投資人工智能項目之多在全球排第五。該排行榜共15間公司,來自亞洲的除了真格,另一間是排第七位、香港周凱璇的維港投資,其餘為美國公司。

 

  王強指︰「不是我們看好AI,我們最早的AI項目是2012年投的,我投的時候也不知道叫AI,知道的是電腦識別系統,覺得挺酷的。」投了之後人工智能發展很快,相關的創業項目也愈來愈多,他笑言也是看過那公布後,才知自己的基金投了這麼多人工智能項目,「這是巧合,我們還是看人,並不是專門要投AI。」

 

iknowledge:何謂獨角獸?

 

  西方神話中,獨角獸(Unicorn)帶有稀有、難得一見的意思,創投圈取此意來形容巿值達10億美元而未上巿的初創公司。畢竟創業路難行,能存活下來並成為高巿值公司少之又少,全球不足300間。獨角獸延伸出十角獸(Decacorn),指巿值達100億美元的初創公司,全球有15間,如Uber、滴滴出行、小米、Airbnb等。

 

【你點睇】的士記分制將於周末生效,你認為該制度可否幫助的士提升服務質素?► 立即投票

1 2

延伸閱讀

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    跌 41,503.10
    -103.08 (-0.248%)
  • 標準普爾500指數
    跌 5,618.26
    -16.32 (-0.290%)
  • 納斯達克綜合指數
    跌 17,573.30
    -54.76 (-0.311%)
精選預託證券 More
00688 中國海外發展
按盤價(HKD)︰升11.080
變動率︰+8.550%
較港股︰+1.28%
00003 香港中華煤氣
按盤價(HKD)︰升6.156
變動率︰+2.424%
較港股︰-4.85%
01299 友邦保險
按盤價(HKD)︰跌54.759
變動率︰-0.566%
較港股︰-0.44%
01398 工商銀行
按盤價(HKD)︰跌4.290
變動率︰-0.721%
較港股︰-1.15%
精選中資美股 More
ZTO 中通快遞
按盤價(USD)︰跌22.090
變動率︰-1.119%
TAL 好未來
按盤價(USD)︰跌7.565
變動率︰-1.240%
BILI 嗶哩嗶哩
按盤價(USD)︰跌14.830
變動率︰-2.048%
GDS 萬國數據
按盤價(USD)︰跌17.200
變動率︰-3.533%
精選美股 More
MRNA
Moderna
按盤價(USD)︰跌69.850
變動率︰-2.973%
ZM
Zoom視頻通訊
按盤價(USD)︰跌66.040
變動率︰-3.039%
INTC
英特爾
按盤價(USD)︰跌20.770
變動率︰-3.260%
BNTX
BioNTech SE American Depositary Share
按盤價(USD)︰跌115.620
變動率︰-7.289%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 18/09/2024 16:22 EDT
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:17/09/2024 17:59
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 18/09/2024 16:22 EDT
顯示更多
緊貼市況
  • 06663 國際永勝集團
  • 0.450
  • 00986 中國環保能源
  • 0.083
  • 08189 泰達生物
  • 0.115
  • 02828 恒生中國企業
  • 63.920
  • 09999 網易-S
  • 120.200
  • 00836 華潤電力
  • 18.780
  • 目標︰$21.30
  • 01093 石藥集團
  • 4.650
  • 目標︰--
  • 01686 新意網集團
  • 3.420
  • 目標︰$3.60
  • 03606 福耀玻璃
  • 49.000
  • 目標︰--
  • 00006 電能實業
  • 54.900
  • 目標︰$58.00
  • 02013 微盟集團
  • 1.240
  • 09688 再鼎醫藥
  • 16.320
  • 09866 蔚來-SW
  • 42.500
  • 00020 商湯-W
  • 1.100
  • 09868 小鵬汽車-W
  • 35.500
  • 00823 領展房產基金
  • 38.800
  • 目標︰$43.00
  • 01038 長江基建集團
  • 57.900
  • 目標︰$60.00
  • 00371 北控水務集團
  • 2.140
  • 目標︰$2.30
  • 地產 More
  • 00017 新世界發展
  • 7.120
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 17/09/2024 17:59
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 18/09/2024 16:29
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 18/09/2024 03:00
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 17/09/2024 17:59
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
政經專訪
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【嚴正聲明】《經濟通》呼籲公眾提高警覺留意偽冒《經濟通》投資群組

如何分辨問米是否真實?通靈問事用什麼工具都可以?靈靈法即場示範通靈!

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

貨幣攻略

大國博弈

說說心理話

Watche Trends 2024

北上食買玩

Art Month 2024

理財秘笈

夏天養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老