招商永隆鄭浩男:薦買諾誠健華、新意網
諾誠健華-B(09969):集團核心項目酪氨酸激酶抑製劑(BTKi)奧布替尼有潛力成為全球同類最佳藥物,現時已開發用於癌症的治療以及正在開發用於自身免疫性疾病的治療。在腫瘤領域,奧布替尼於2020年年尾獲得中國國家藥品監督管理局批准上市,用於治療復發/難治性慢性淋巴細胞白血病(CLL)/小淋巴細胞淋巴瘤(SLL)患者和復發/難治性套細胞淋巴瘤(MCL)患者的兩項適應症。奧布替尼最新的臨床數據顯示其在CLL/SLL適應症中擁有潛在最優的療效,在MCL適應症獲得美國FDA突破性療法認證。奧布替尼為中國內地第三款獲批上市的BTKi,並擁有良好的安全性及強大的療效,加上商業化進度理想,料能成為集團未來數年業績增長的動力。
近日,集團與大型生物科技公司渤健達成合作協議,將奧布替尼在MS的全球獨家權利,以及除中國(包括港澳台)以外區域內的某些自身免疫病的獨家權利授權給渤健。集團由此獲得1﹒25億美元(約9﹒75億港元)的前期付款,以及高達8﹒125億美元(約63﹒375億港元)的里程碑付款。集團與渤健達成合作,有望加速奧布替尼在海外的臨床推進和商業化進程。
技術走勢上,股價近日隨大市回順,現於上升通道底部,投資者可考慮重上50天線作初步買入(約25﹒6元),考慮到奧布替尼研發進度理想及渤健對集團研發能力的肯定,目標價定於38元,若果大成交確認跌穿100天線(約23﹒4元)則止蝕。(建議時股價:25﹒60元)
新意網集團(01686):集團於本月初公布,附屬公司互聯優勢已與一名主要超大規模客戶訂立主體服務協議,互聯優勢獲委聘為該客戶設立一個總IT電力容量達10兆瓦之單一用戶數據中心,以促進發展其業務及加強其大中華樞紐之營運。該項目將成為集團第8個數據中心及其首個由單一用戶從一開始便完全預先承租之數據中心。同時,集團亦將於明年推出第6個數據中心及第7個數據中心,分別位於荃灣及將軍澳。集團預料,荃灣的數據中心將於明年5月開幕;將軍澳數據中心則分兩期開幕,第一期將於明年第四季開幕。隨著數據中心陸續開幕,總電力容量會增加3至4倍,由於集團以用電量作為向客戶收費標準,電力容量增加有利滿足客戶的電力需求,預料未來將為集團貢獻一定的收入。
技術走勢上,股價續於高位橫行,但考慮到集團業務具防守性及派息比率近六成,可算是市況反覆的最佳選擇,投資者可考慮於8元作初步買入,目標價定於9﹒1元,相當於2021年預測市盈率48倍,止蝕價為6月7日低位(約7﹒5元)。(建議時股價:8﹒15元)
(筆者沒持有上述股份)
意博資本鄧聲興:薦買敏華控股、信義光能
敏華控股(01999):美國常務副國務卿舍曼周日(25日)起訪華兩天,舍曼訪問中國的議題會涉及美方對中方嚴重關切的行動及共同利益。是次會面是美國努力同中方進行坦誠交流的一部分,目的是為了推進美國的利益和價值觀,並管控兩國關係。這一消息使得集團在內的一眾出口股受捧。於內地方面,統計局發布2021年6月房地產行業數據顯示,今年6月全國新建商品住宅銷售面積相較2019年同期增長11﹒0%,住宅竣工面積較2019年同期增長55﹒7%。在地產銷售較好且竣工數據有顯著好轉的情況下,使得集團在內的家具企業零售向好,相信隨著集團品牌曝光度和影響力的提升,以及未來需求的進一步釋放,集團營收有望得到顯著提升。目標價18元,止蝕價14﹒7元。(本周一建議時股價:15﹒88元)
信義光能(00968):中國光伏行業協會預計,今年全球光伏年均新增裝機150至170GW,當中中國年新增規模在55至65GW,「十四五」年均光伏新增規模70至90GW。此外,今年首五個月光伏產品出口額約98﹒6億美元,同比增長35﹒6%。這一消息使得集團在內的一眾光伏股再次受捧。集團早前公布中期純利同比增加100%-120%,對應實現淨利潤為28-31億港元。雖然期內光伏玻璃價格在4-5月經歷了快速的降價,3﹒2/2﹒0mm鍍膜光伏玻璃價格分別從42/32﹒5元/平米降至23/19元/平米,累計降幅達45%/41﹒5%。但是由於上半年整體均價仍顯著高於去年同期,且當前玻璃價格已進入年內價格的底部區域,預計隨著光伏新增規模的持續擴大以及海外旺季的到來,相信玻璃價格或將在2021Q4實現反彈,從而帶動集團的盈利進一步提升。目標價17﹒4元,止蝕價13﹒8元。(本周一建議時股價:15﹒72元)
《意博資本亞洲有限公司執行合夥人 鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)
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