《匯市縱橫－蕭啟洪》找尋更多線索

　　今天是10月份最後一日，隔夜黃金保持震盪運行，開盤跳空低開之後測試了上周的高點1990一線的支撐，反彈又沒突破上方的低點壓制2000整數關口，目前黃金就是在1990-2000區間裏震盪運行。金價飆升，但是ETF的持倉量並沒有明顯增加，而且全世界黃金ETF的持倉有一個明顯的區別，就是北美和歐洲地區的黃金ETF持倉維持在2020年3月份以來的最低水平，但是亞洲地區的黃金ETF則明顯增持了。

　　周一（30日），由於中東供應擔憂緩解，「戰爭溢價」消退，油價下跌逾3%。投資者除關注中東局勢外，還應關注本周相繼公布的經濟數據。美國西德克薩斯中質原油期貨收報每桶82.31美元，下跌3.23美元，跌幅3.78%；盤中最低曾觸及每桶81.80美元，為10月6日以來新低。布倫特原油期貨收報87.45美元/桶，下跌3.03美元/桶，跌幅3.35%。上周五（27日）原油價格上漲3%，引發了人們對衝突可能在這個佔全球石油產量三分之一的地區擴大之擔憂。也有市場的觀點是，儘管哈馬斯與以色列的戰爭升級，但人們普遍預計會發生地面入侵。周末的情況表明不會進一步擴大到更廣泛的地區戰爭，這導致油價下跌。
　
　　筆者認為本周的關鍵經濟數據將是周五（3日）的美國10月份非農就業報告。9月份新增就業崗位33.6萬個，也有市場經濟學家預計就業崗位將溫和增長18.2萬個，這仍然與強勁的勞動力市場相符。美國失業率預計將維持在3.8%，而工資增速預計將按年放緩至4%，這將標誌著疫情後的低點，並可能有助於強化美國聯儲局的觀點，即物價壓力正在緩解，不需要進一步加息，從而緩解世界最大石油消費國經濟活動的壓力。老實說，最近美國通脹類數據有重新走強的跡象，無論是CPI和PCE的撇除住房部分，還是Clevaland Fed Trimmed CPI，都有回升的跡象。如果債券出清因為某種原因開始穩定的話，市場的關注點會回到這些通脹數據上。

　　在周五資料公布之前，市場投資者也應該關注周二（31日）的美國第三季度就業成本數據，尋找工資增長放緩的跡象。至於周三（1日），會有聯儲局議息結果，以及科技巨頭蘋果公司等公司的盈利狀況，可能表明經濟放緩的前景。人們普遍預計聯儲局本周將維持利率不變，但聯儲局官員們仍為今年再次加息敞開大門，特別是在幾次通脹數據高於預期之後。

　　英國和日本央行也將於本周回顧其政策。與此同時，德國通脹在10月份有所放緩，表明歐元區整體通脹大幅降溫。在聯儲局會議之前，市場也在等待來自中國的採購經理指數資料，該數據將進一步揭示這個全球最大石油進口國的商業活動，大家都正在尋找更多表明其經濟正在企穩的跡象。筆者建議大家積極關注本周市場情況，找尋更多線索。
　
*本周策略*
　
　　澳元：早前建議候低於0.6460水平買入澳元兌美元已成交，更新目標0.6580，止蝕0.6280。
　
　　離岸人民幣：早前建議候高於7.3500水平沽出美元兌離岸人民幣已成交，更新目標7.2500，止蝕7.3500。
　
　　加元：前周建議候高於1.3680水平沽出美元兌加元，已於1.3800止蝕，損失120點子。
　
　　歐元：本周建議候高於1.0680水平沽出歐元兌美元，目標1.0480，止蝕1.0820。
　
《招商永隆銀行環球金融市場部總經理　蕭啟洪》
　
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