【FOCUS】敲打量化秋後算帳未完,防A股士氣「再而衰」

21/02/2024

  新官上任三把火,這一把燒到了「量化四巨頭」之一。滬深交所周二(20日)傍晚公告,公開譴責「異常交易」的寧波靈均,並對其實施交易限制三天。時值「五連陽」的滬指距收復3000點僅一步之遙,融資餘額亦再現上升,要徹底扭轉A股風險偏好,令「動物精神」重臨,必須一鼓作氣,嚴防再而衰甚至三而竭。

一分鐘抛盤逾25億元

  如果要用一句話概括600億級私募寧波靈均的「罪狀」,或者是薅羊毛(利用規則佔便宜)「薅」到了國家隊頭上。


  據滬深交所公告,該公司名下多個證券帳戶,分別於周一開市後1分鐘、42秒內,分別賣出滬市股票11.95億元、深市股票13.72億元;無獨有偶,當天滬深300、中證1000、滬綜指、深成指不約而同於開市後迅速跳水且成交放量。

 

寧波靈均名下多個證券帳戶,周一開市後1分鐘累計賣出逾25億元股票。


  一直位於金融業「鄙視鏈」最頂層、形象「高大上」的量化私募,截至去年第三季末,總規模達1.58萬億元,並以2023年整體收益率(只計32家公布業績的百億級)逾6.4%,碾壓主觀私募的-3.2%。亮麗表現背後,一班出身斯坦福、清華、麻省、浙大等金融數學、物理、計算機的量化交易員,以及高波動小盤股行情可謂功不可沒。

割國家隊資金的韭菜

  顧名思義,量化交易是利用人工智能、機器學習等技術,通過歷史數據回溯測試,進而建立程式來進行算法交易;理論上,市場流動性愈高、波動性愈大、散戶佔比愈多,機器人交易就愈容易跑贏。


  不過,隨著開年近兩個月,雪球敲入引發中小票踩踏、國家隊進場救市主攻權重股,市場風格驟然切換,令一眾依靠微盤股流動性而刀尖舔血的量化幾乎全線潰敗,而寧波靈均在龍年第一個交易日即大手「砸早盤」,表面是調整持倉,背後或是試圖高抛低吸,割國家隊資金的韭菜。

谷長期資金入場信心

  今次滬深交所火速「殺鷄儆猴」,並明言嚴格落實「先報告後交易」准入安排,將北向投資者量化交易納入報告範圍,就是要嚴防令個股、指數閃崩的「殺手盤」及惡意做空,提升散戶風險偏好及長期資金入場信心。

 

監管嚴防令個股、指數閃崩的「殺手盤」及惡意做空,提升散戶風險偏好及長期資金入場信心。


  再加上中證監近日對券商從業人員開出多項罰單、上交所對格力地產原董事長鲁君四2018至2021年虛增利潤進行通報批評,以及倒查IPO傳聞,更多「秋後算帳」勢陸續有來。

 

全新etnet健康網購,送你【健骨維他命D3(1000IU)】乙樽(價值$108)► 立即行動!

延伸閱讀

緊貼市況
  • 00924 坤集團
  • 0.820
  • 01913 普拉達
  • 57.900
  • 00992 聯想集團
  • 8.560
  • 02330 中國上城
  • 0.420
  • 02122 凱知樂國際
  • 0.043
  • 01787 山東黃金
  • 18.700
  • 目標︰$22.50
  • 00408 葉氏化工集團
  • 1.550
  • 目標︰$2.00
  • 03983 中海石油化學
  • 2.460
  • 目標︰$2.48
  • 02378 保誠
  • 69.100
  • 目標︰$80.00以上
  • 03669 永達汽車
  • 2.030
  • 目標︰$2.65
  • 00700 騰訊控股
  • 304.400
  • 01299 友邦保險
  • 47.250
  • 00005 滙豐控股
  • 63.850
  • 09988 阿里巴巴-SW
  • 70.400
  • 00001 長和
  • 36.700
  • 01810 小米集團-W
  • 16.520
  • 目標︰--
  • 01316 耐世特
  • 4.080
  • 目標︰$4.55
  • 01179 華住集團-S
  • 30.150
  • 目標︰--
  • 原油 More
  • 03983 中海石油化學
  • 2.460
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 15/04/2024 16:55
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 15/04/2024 16:29
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 15/04/2024 16:55
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 15/04/2024 16:35
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
1分鐘學投資
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

觀落陰:什麼是觀落陰?人人都可參加地府自由行?遊地獄到底係點?

帶你探索全新主頁!輕鬆探索精選資訊!

全新etnet健康網購 賞維他命D3 (價值$108) 齊齊提升免疫力