按證退休ABC餐 月入近10萬？

曾智華：買個一世嘅安心　200萬年金月領萬餘

　　前香港電台節目主持曾智華（Luke Sir），5年前60歲「被退休」。近年他跟粉絲組成「慈善同學會」，做善事之餘，大夥兒吃喝玩樂、遊遍大江南北，退休生活逍遙自在。投資有道的Luke Sir，多年來長揸領展（00823）及煤氣（00003），財息兼收，但令他安心退休的最大功臣，並非這兩隻優質股，而是政府年金，現時他購買了200萬元年金，每月領取11,600元，「安心過世」！

　　Luke Sir今年初剛滿65歲，他最開心不是從此有「兩蚊雞」搭車優惠，而是終於「夠秤」買政府年金。當部分港人嫌政府年金不吸引，認為鎖死一大筆老本、回報率不及收息股，Luke Sir反問：「請問有咩產品買100萬元，每個月畀5,800元你，一年7萬元，仲要畀足一世你？」

穩定收益保障安心過世

　　他慨嘆很多人未搞清楚年金基本概念便批評，「買年金並唔係投資，而係買一個一世嘅安心！這世界無乜邊樣投資畀你一世安心，除咗逆按揭同年金。無論你幾長命都好，都保到你百年歸老，有邊樣產品會係咁？無㗎！所以我強烈建議退休人士買年金，首先是內心安寧、不用擔心，每個月一定有穩定收益，然後可以好安心咁過埋這一世。買年金不是用來發達的，只是一個基本的保障！」

　　Luke Sir今年初年滿65歲，即時買盡了上限200萬元年金，日前香港年金計劃宣布加碼至300萬元上限，他亦有興趣再買。現時，Luke Sir終身每月可獲11,600元年金，但他每月也未能花光這筆錢，他留意到退休經濟學者林本利曾教人認購年金之餘，保留一部分再投資，「不但得到保障，更每年生出十幾萬的新投資，幾過癮，是最精明的退休做法！」

政府產品為減社會包袱

　　Luke Sir認為退休人士投資應以保本為上，「記住、記住、記住要保本，這些錢是餘生依靠，唔能夠唔見！第二，發達無咁早，要發早發咗，餘生嘅錢唔係要來發達，唔係用來炒嘅！」他認為購買年金之後，若有餘錢再投資，可考慮港元及美元定期，還有閒錢則可考慮人民幣定期，「做足晒你會瞓得好安心，唔驚啲錢唔見咗，咁你個人咪健康囉，同埋好快樂享受生活！」

　　對於按證公司新推出的「保單逆按」，Luke Sir沒有人壽保單，未能參加。但按證另一產品「安老按揭」，他亦相當推崇，只是「老婆叫我唔駛攞層樓做逆按揭」。他認為，凡是政府推出的產品，出發點均為市民好，「佢哋唔似其他公司，係搵你錢或賺你佣金。佢哋係想為你好。而你好，就會令社會整體福利包袱減輕，所以佢哋諗好多嘢出來，希望市民自己照顧自己退休後生活，如果佢哋做到就成功。出面投資機構，賺到錢就係佢成功，你成唔成功關人（佢）鬼事，這就是分別。」

陸振輝︰付息高 誘因少 逆按保單概念似去當舖

　　退休學校管工陸振輝，主張只需100多萬元已足夠應付退休生活，曾出書教人怎樣花小錢退休「過中產生活」。62歲的陸振輝現時只手持一層市值約700多萬元的自住樓及約200萬元流動資產，但他從不擔心不夠使，近年更密密去旅行，平均每兩個月去一次長途旅行，享受退休生活。對於按證推出的退休方案，他認為能提供方法讓周轉不靈的退休人士套現，或讓不善理財的人士，平均分配每月的使費，但並不適用於自己。「按證所提供的不是福利，無著數，更無錢派，退休人士要考慮實際情況，未必人人適合。」

陸振輝曾出書教人過中產退休生活， 他認為理財有紀律的人，未必適合按證的退休方案。

突需現金周轉才適用

　　按證新推出的保單逆按，陸振輝認為概念是與去當舖典當一樣，將自己的資產抵押，可以即時套現應急，惟誘因太少，未必會吸引到很多人申請，「雖然借款人身故後，以其身故賠償償還貸款，剩下的餘額會退還，但貸款的利息高，變相蝕了一截。」

　　他又指，會買保險的人士通常是有閒錢才會投保，已清繳數百萬人壽保險的人士更甚，經濟能力突然變差的情況少之又少。自己也有責任準備自己的退休生活，未必需要透過抵押保單套現，應付生活。除非子女不供養你，或親人不幸身故，毋須為他們作保障，而且突然需要現金周轉，計劃才適用。

　　如需要現金周轉，或者不再需要人壽保單保障的情況，他也有自己一套看法，選擇退保，拿回保單現金價值。他直言，自己曾供過4份人壽保單，但在退休後，認為女兒已出身，有自己的經濟能力，繼續供人壽保的意義不大，便退保，轉投醫療保險，應付未來的醫療開支。

不善理財可投保年金

　　至於推出已有一段時間的安老按揭，陸振輝主張出售物業比安老按揭好，因資金的流動性較大。他以市值500萬元的物業為例分析，售出物業後，手持500萬元資金，可以租其他地方住，或到內地置業，還剩有數百萬元作投資，解決現金流。甚至可以幫助子女置業，他打趣說︰「到時只要留間房給我就可以。」相反，將物業抵押給銀行，再加上利息和其他費用，資產變相減少。

　　他又提到，退休生活的消費相對較少，衣服、交通、消遣的使費減少，相信不會花光數百萬元。現時自己每月只花費約5,000元。

　　如果退休時只有一筆儲蓄，而沒有任何現金流，難免有機會坐吃山崩，「一個人不善理財、不懂炒股，投保年金計劃都算是一個不錯的財務安排，平均分配每月的使費，慢慢使，適合保守的人士。」他認為，年金相比起另外兩個計劃彈性較高，只需提供現金，毋須抵押任何資產，也不需以所有資產投保，更有少許回報，整體較合理。

李兆波：年金最可取 3退休理財方案 屬穩陣之選

　　按證新推出的保單逆按，為退休人士提供多一種現金流方案。中大國際貿易及中國企業課程聯席主任李兆波表示，新計劃概念可取，當需要現金時，就算無樓無錢但有保單，便可有新的套現選擇。逆按保單亦可為退休人士每月製造固定收入，解決現金流問題，應付生活所需，如有病痛亦可透過一筆過貸款應急。「最重要是人壽保單的身故賠償，受保人是用不到的，現時可以當資產作抵押是好事，且較選擇退保可獲得的保單現金價值高。」

李兆波認為，保單逆按「身後之財生前用」的概念可取，為退休人士提供多一項選擇。

自製長糧應付生活

　　他認為，退休人士沒有固定的薪金收入，每月的現金流變得十分重要，按證的計劃正針對有關需要，讓退休人士透過3個不同方案（年金、逆按揭、保單逆按）自製長糧，更形容該三個方案是穩陣的選擇。不過，未必每人都需要透過有關計劃，才可維持每月有穩定的現金流，「如果自己的投資可以有穩定而持續的股息收入，維持現金流，能應付生活開支，未必需要參與有關計劃。」

　　他提醒，若希望透過投資換取現金流，應選擇會持續派息的投資產品，但投資始終涉及風險，而且不是人人都懂透過投資賺取合理回報。「若知道自己不善投資，年金計劃是一個不錯的方案，起碼本金不會蝕。」

　　「無樓有錢可以考慮年金，有樓無錢可以考慮安老按揭，無樓無錢有保單，就可以考慮保單逆按。」三種不同方法製造現金流，但值得留意透過保單逆按獲得的每月金額，相比安老按揭及年金計劃為低。以65歲男性，人壽保單的身故賠償價值為200萬元，以定息拿取終身計算，每月只有3,157元，李兆波直言：「每月得3,000幾元，只夠食，要應付其他生活開支，就比較難。」同以上述情況為例，他建議，如經濟情況許可，可多投保100萬元年金計劃，每月可多獲5,800元，才足夠生活所需。

年金門檻低最可取

　　綜觀三個退休安老的計劃，李兆波認為年金計劃最可取，只需以現金投保，入場門檻低之餘，還有點回報。相反，安老按揭及保單逆按均是貸款計劃，需以自己的資產作抵押，流動性大減，且涉及不少費用和程序，能獲得的貸款額也低於資產本身的價值。以安老按揭為例，他表示銀行會為物業估價，一般會加入折舊、市況難掌握等多種因素，再估算多年後售出物業的金額，變相令申請人可獲的貸款打折扣。

轉載自《iMONEY智富雜誌》

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