高盛發表研報指，將騰訊(00700)2024-2026年的盈利預測上調7%-8%，維持「買入」評級，並將目標價由408元上調14.2%至466元。報告指，首季業績進一步鞏固騰訊作為多年盈利複合企業的看法，考慮到其以微信為中心的廣告技術堆疊帶來的改善，認為集團擁有多種增長動力和貨幣化槓桿。
報告指出，仍然看好騰訊為中國科網巨頭中最受注目的公司之一。得益於遊戲增長加快、廣告份額增長和利潤率擴張，預期2024-2025年市盈率將達15%。騰訊首季收入符合預期，網絡廣告業務表現卻勝預期，遊戲收入持平已好過預測，幫助抵消金融科技業務增長放緩的影響。淨利潤大增54%，遠勝該行和市場預估，並實現十多年以來最快的增長速度。集團盈利能力進一步提升，將帶動自由現金流健康產生，估計將支持其持續派發股息，及今年回購股份超過1000億元。
展望未來，高盛預計騰訊的遊戲業務將於第二季出現明顯的變化，新作《DNF》手遊和《Honour of Fight》和常青遊戲的復甦，以及廣告業務健康增長，將抵消金融科技業務增長放緩的影響，同時帶動集團整體收入於今年餘下時間錄得持續改善。
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《經濟通通訊社16日專訊》
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