《退休多角度－程浩賢》後疫情時代:ESG策略成退休投資必修科

　　隨著本地第五波疫情逐漸受控，我們經已身處「後疫情時代」。自2020年以來疫情爆發至今，大家的工作和生活方式、經濟模式、社會觀念甚至投資世界的變化與調整都隨之而來。退休計劃也不得不隨機應變，提早或延遲退休，甚至退而不休都有可能。你有退休應變能力嗎？在新常態下，擁抱新思維有助更好地應付未來各種變數，例如環境、社會及管治(ESG)策略投資，值得我們花心思去學習並讓自己的退休投資可與時並進。
　
*ESG投資回報與抗跌力較佳，有助避險*
　
　　不少市場數據顯示，比較著重ESG為核心的公司，於市況波動時，回報與抗跌力均表現得較為理想。正如筆者早前提到，ESG投資可在「疫」市跑出，投資表現幾乎可領先大市。ESG指標評分較高的公司有相對較高的抗逆力，駕馭未來不明朗環境的能力亦較強。箇中的原因是什麼？可持續投資是將ESG相關的投資理念融入傳統投資流程，追求較佳的長期投資表現，我們可以理解為原本傳統投資的進階版。可持續投資相對經得起考驗，於「疫」市可發揮抗跌力，因為好的企業於管理經營時更重視可持續發展，較有能力就環球政經形勢變動作出前瞻性的策劃、有較強的韌性應對挑戰和逆境。根基穩健的企業文化，員工對工作的滿意度、與客戶的穩固關係、或企業董事會的效率等這些涉及「S」(社會)與「G」(企業管治)的範疇，對財務表現有正面影響，從而展現較強的抗跌力。ESG投資可謂長遠可持續競爭力的關鍵，讓我們可以更平穩、更靈活地走進「後疫情時代」。
　
*亞太ESG潛力大，年輕一代buy責任投資*
　
　　相較於歐美地區較早興起與推動ESG投資，亞太地區作為後起之秀，ESG披露框架現尚處於相對初步發展的階段，但正在加快步伐追趕全球ESG趨勢，以符合投資者的期望，並預計將成為增長的主要驅動力。2021年，ESG投資在亞洲強勁增長，數據顯示流入ESG基金的資金增加了一倍以上，超過1000億美元。ESG相關的監管政策、人才培訓、投資者教育等多方面正積極發展與配合。
　　香港的ESG進程是近年的事。2019年底香港聯交所推出《環境、社會及管治報告指引》，自2020年7月1日或之後開始的財政年度起，上市公司須在ESG報告中披露更多信息。雖然現時普遍的香港個人投資者對ESG投資意識及相關投資經驗可能較低，但對ESG投資的興趣日益濃厚，尤其是年輕一代，他們更願意積極考慮投資ESG產品。證監會於2019年4月11日向認可單位信託及互惠基金的管理公司發出有關ESG基金的通函，將環境、社會和管治作為主要投資重點並反映在投資目標或策略的基金，納入證監會認可的ESG基金列表。
　　現時，證監會已認可超過120隻以氣候變化、環保、ESG或可持續發展為投資重點的基金，較2020年2月的30隻以內增長了四倍有多，總資產規模已達至1300億美元。這類基金主要來自歐盟，少部分是香港基金管理公司的產品。到2021年年底，首批本地註冊並專注亞洲的ESG策略面世，為本港投資者提供越來越多的ESG產品，有些甚至同時適用於「粵港澳大灣區跨境理財通」計劃，投資者大可切合個人的投資需要、價值取向與風險承受程度，把握ESG投資機遇，自製可持續的長期回報，爭取潛在收益，為退休前後作好準備。
　　投資涉及風險，基金價值可升可跌。本資料只供一般參考用途。
《信安投資及退休金服務有限公司行政總裁　程浩賢》
　
*《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。