《品中資－羅國森》馬年組合拼滬港通組合

　　農曆年後，我在本欄提供了一個馬年投資組合。現在半年過去了，又適逢滬港通正在密鑼緊鼓地籌備中，正好作一次中期檢討。
　　這個馬年組合中，我保留了部分蛇年提供的股票，包括華潤燃氣（０１１９３）、中集安瑞科（０３８９９）、安東油田（０３３３７）、中興通訊（００７６３）和中國海外
（００６８８）；而新加入的，則包括龍源電力（００９１６）、北控水務（００３７１），以及聯想集團（００９９２）。
　　半年下來，這個組合當中，表現最好的股票是北控水務，這段期間升了１６％；聯想則升了１２％；中國海外則升了９％；而華潤燃氣則升了６％；至於中興通訊則升了２﹒５％。
　　但當中有３隻股票下跌，包括龍源電力跌了１０％；安東油田跌了１４％；以及中集安瑞科跌了２２％。而同期恒生指數升了１２﹒５％，而國企指數則升了１２﹒８％。因此，整體來說
，這個馬年組合上半年的表現不算太好。
　　但值得一提的是，我最初選中興通訊的時候，是基於城鎮化的概念。當時我也有考慮選中移動（００９４１），因為每一個地方要發展起來，通訊是必須的，理論上中移動一定受惠。
　　只不過，中移動是太正路的股票，另方面，中移動這類股票未必完全受惠於城鎮化，因為城鎮化最直接的其實是基礎建設，於是，我最後選了這隻可歸納為資訊基建股的中興通訊。

＊中石油半年升４６％＊

　　但我曾經指出，如果大家的風險承受能力不太高的話，其實仍然可以用中移動來取代中興，但如果你能承受較高風險，我就建議揀中興，因為她能夠完全受惠於城鎮化的發展。
　　但原來，過去半年，中移動是表現最好的大型中資股之一，這段期間升了２２％，實在有點意想不到吧（我跟中移動是無緣份的），騰訊同期也不過升了２０％！但其實，幾隻最重磅的傳統中資股，農曆年後的表現都不俗，當中除了中移動之外，還包括中石油（００８５７）和中石化（００３８６），前者升了４６％，後者升了２７％。
　　好了，回說近期最重要的一個主題，那就是盛傳會於１０月份推出的「滬港通」。過去一段日子，我曾經在本欄品評過一些滬港通的受惠股，因此，在今次的中期檢討中，我想加入幾隻會受惠於滬港通概念的股票。
　
＊加入騰訊中信和南方Ａ５０＊
　
　　當然，最受惠的股票肯定非港交所（００３８８）莫屬。另外，一些只有在香港才能買到的股票或板塊，例如友邦保險（０１２９９）和近期落後的賭業股，包括銀河娛樂（０００２７）和金沙中國（０１９２８）等，都應該是主要的受惠股，但它們都不是中資股，所以我不在此推介了。
　　在中資股的範疇下，我認為可以加入騰訊（００７００）、中信證券（０６０３０），以及南方Ａ５０（０２８２２），而中集安瑞科、安東油田和龍源電力則會暫時剔出。
　　同樣地，如果大家喜歡中移動的話，也可以用來取代中興通訊。但如果不是太喜歡的話，則仍然可以保留中興通訊。
　　我自己形容，這是個「雙拼」的組合，即馬年組合「拼」滬港通組合，記住，是打拼的拼，不只是合併的併！
　　表面上，一些明顯受惠於滬港通的股票，在過去幾個月都有可觀升幅，但滬港通可能是一個長遠的政策，因此，現在只是起步階段，將來的資金可能會不斷增加，甚至最後不設限制，那就是很重大的刺激了！
　　事實上，該３隻股票過去半年的升幅都不算強勁，除了騰訊升了兩成外，中信證券只升了
９﹒５％；而南方Ａ５０也只升了９﹒１％，幅度其實不算大，下半年應該還有動力的！
《經濟通通訊社資深分析員　羅國森》